Co Měny Obchodníci Potřebují Vědět O Ukazatele HDP

Hrubý Domácí Produkt (HDP) je dobře-známý metrické ekonomiky a často se zmínili ve zprávách nebo na finančním trhu programy. To je také jeden z nejdůležitější parametrů při vytváření fundamentální analýza měnového páru. Budeme se podívat na obchodní HDP v Forex. Tento článek se bude rozkládat to, co je HDP, jak se používá v měně, analýzu a vliv rozdílu mezi dvěma zeměmi, HDP má na svém směnných kurzů.

Co je HDP?

Hrubý Domácí Produkt je celková ekonomická aktivita generované soukromé a veřejné společnosti v určitém období. Ekonomické aktivity jsou dále rozděleny do Spotřeby – což jsou věci, jako jsou osobní výdaje, oblečení, auta, paliva nebo pronajmout; Investice – jako jsou firmy, které investují do nového zařízení nebo soukromé investice do nemovitosti; Vládní Výdaje – což zahrnuje výdaje na infrastrukturu, obranu nebo platů zaměstnanců; Obchodní Bilance je také součástí Exportu přidány do Hrubého Domácího Produktu údaje, zatímco dovoz se odečte.

HDP ekonomické zprávy obvykle pokrývají čtvrtletní a roční období; tato data jsou pravidelně revidovány až do konečné roční HDP je propuštěn. HDP zprávy jsou obvykle uvolněny každý měsíc ve většině zemí, i když některé pouze vydání data na čtvrtletní bázi. Uvolnění tohoto data měsíční umožňuje častější aktualizace, jak do státního hospodářství. Americká zpráva o HDP je propuštěn Úřadu pro Hospodářské analýzy ke konci každého měsíce. Aktualizace je také propuštěn na předchozím měsíci data pro čtvrtletní aktivity. Roční data je také vydala měsíční a je aktualizován za předchozí měsíc.

Existují různé typy HDP ukazatele, jako je HDP Pro Obyvatele nebo HDP ve stálých Cenách. Co se trhu forex obchodníci sledovat nejvíce, je Růst HDP, který je hlášen na procentní změnu základě. Tento ukazatel HDP je nejvhodnější, pokud jde o porovnání stavu dvou měn ekonomik. V kontrastu, srovnání v dolarovém vyjádření, nebo na jednoho obyvatele by prokázat, zejména složité, jak mnoho dalších úvah by měl být vyroben. Proto, to dělá pro efektivnější analýzu k porovnání ekonomické aktivity jako procentní změna za standardizovaný období.

Analýza Údajů o HDP

Hrubý Domácí Produkt hospodářské zprávy (nazývané také zprávy, údaje nebo čísla) jsou tak důležité a all-inclusive míry ekonomické aktivity, která je nedílnou součástí fundamentální analýzy pro měnový pár.

Je samozřejmé, že základním obchodník používá údaje o HDP za klíčové opatření v určení síly ekonomiky země, a proto síle své měny.

Použití HDP v forex zahrnuje porovnání dvou sad dat pro obě měny a porovnávání každého souboru údajů o HDP na svá předchozí vydání. První hodnocení se porovnávají údaje o HDP za měně na údaje o HDP za měnu B.

Toto porovnání vám pomůže určit, které z těchto dvou měn je těší silnější ekonomiku. Další hodnocení je mezi aktuální data a předchozí měsíc údaje. Tento sběr údajů se ukazuje průběh expanze nebo kontrakce ekonomické aktivity. Srovnání je také nutné údajů předchozího roku, a tak hodnocení musí být stanoveno, zda aktuální údaje, je v souladu s předchozími roky za stejné období.

Údaje o HDP také musí být zasazen do kontextu, protože každá země je na určité úrovni vývoje a má určitou úroveň očekávání, když uvážíme Růst HDP, je nutné porovnat jako hospodářství na stejném základě. Vyspělé ekonomiky nemusí být očekává, že k dosažení roční míry růstu nad 4%.

Pro tyto více rozvinutých zemích 3% tempo růstu je považována za relativně vysokou. Vzhledem k tomu, že když se podíváme na vývoj ekonomiky můžeme očekávat roční růst míry, že vyšší než toto číslo a často dvojité. Pro rozvíjející se ekonomiky, zejména ty, označené jako BRICs (Brazílie, Rusko, Indie a Čína) roční míry růstu nejen dvoulůžkový ty více rozvinuté ekonomiky, které často dosahují dvouciferných hodnot.

Při pohledu na tempo růstu HDP pro ekonomiky, které v podobných fázích vývoje přichází jako rovně vpřed. Pokud jste obchodování EURUSD, při porovnání růstu obou měn, můžete jednoduše podívat na dvě sazby, a odečíst je od sebe, k určení, které roste rychlejším tempem. Když obě ekonomiky jsou dobře vyvinuté, pak 0,5% zvýšení růstu HDP například v jedné měně může být považován ve stejném světle jako podobné zvýšení v jiné měně růst.

To jako srovnání nepřenáší, když se díváme na měnové páry, kdy jedna měna je rozvíjející se trh měny. Průměrný roční Růst HDP v letech 2007 až 2017 pro NÁS byla nižší než 2%, s expanzivní fáze, které ukazují růst dosáhl vrcholy na 2,5%. Při pohledu na Čínu, růst expanzivní fáze dosáhla více než 8% a až do roku 2012, často dosáhl dvouciferných čísel.

0,5% zvýšení Růstu HDP pro Čínu při pohledu na USDCNH nelze posuzovat stejným způsobem jako 0,5% nárůst v Eurozóně při pohledu na EURUSD. 0, 5% zvýšení ročního Růstu HDP pro eurozónu by to být významná událost; v úvahu, že průměrné roční tempo růstu HDP Eurozóny od roku 1995 do roku 2017 byl o pouhých 0,4%, zatímco Čína má v průměru o 9,7% za stejné období. Při posuzování růstu HDP sazby mezi dvěma měnami, je třeba také zvážit celkový stav jednotlivých měn ekonomiky a historické průměrné tempo růstu.

Vliv na Údaje o HDP na Cílovou Měnu

Údaje o HDP je jedním z nejvíce ostře sledované ekonomické ukazatele, protože definuje expanze nebo kontrakce ekonomiky v poměrně přímočaře. Data je snadné sledovat po delší časové období, a v různých fázích hospodářského cyklu může být stanovena. Například, v případě recese, která je definována jako období s dvěma nebo více po sobě jdoucích čtvrtletích záporného růstu.

S tím na mysli, tempa růstu HDP jsou velkým hnacím faktorem v měně výkon vzhledem k dopadům ekonomické aktivity má na měnu. Vyšší úroveň ekonomické aktivity bude vytvoření větší poptávky po měně; firmy a jednotlivci budou potřebovat větší množství měny, řízení poptávky. Zvýšení ekonomické aktivity také vytvořit zvýšení celkové hodnotě ekonomiky, stejně jako všechny měny jsou fiat peníze, a čím více se hodnota ekonomika má, tím více se hodnota měny bude mít také.

Za druhé, tento požadavek bude vytvářet potřebu utahování měnové politiky, aby se zabránilo ekonomiky z více než-topení. Utahování měnové politiky znamená, že úrokové sazby u majetku, například vládních dluhopisů denominovaných v cílové měně bude také vyšší.

Vyšší výnosy z těchto aktiv bude řídit zájem investorů, a proto, že měna ocení blízké budoucnosti, jak peníze proudí do měny na nákup těchto aktiv.

Zvýšení HDP Růst ceny Základní měny, které jsou trvalé a vyšší než tempo růstu v uvedené měně, bude obvykle vidět Základní měnu zhodnocovat. To, co obchodníci jsou při pohledu na je rozdíl mezi dvěma měnami tempa růstu; ten, který má vyšší tempo růstu bude obvykle zkušenosti posilování své měny.

Výše uvedený graf ukazuje, jak se roční Růst HDP v Eurozóně předstihl USA od roku 2006 do roku 2008, kdy obě ekonomiky upadla do recese v důsledku finanční krize. Od roku 2009 do roku 2014, roční tempo Růstu HDP překonal Eurozóny.

Při pohledu na cenový graf níže, můžeme vidět, že Euro i nadále ocení jak americkému dolaru oslabil za období 2006-2008. EURUSD se zvedá z úrovně kolem úrovně 1,1700, aby dosáhla svého maxima v červenci 2008 na 1.6038. S odkazem na grafu výše můžeme vidět, jak, v tomto období, růst HDP v Eurozóně byl trvale vyšší než v USA.

Po dopady finanční krize byly obsaženy, hospodářský růst začal rozšiřuje rychleji v USA než v Eurozóně. EURUSD viděl pomalu klesající pohyb ceny, s cenou dosahující minima 1.1875 do června 2010.

Cenové pohyby v FX jsou také založeny na očekávání, a ne jen o nejnovější data. Po hospodářské krizi roku 2008, měnící se očekávání pro hospodářský růst i nadále mít určitý dopad na Euro, je cena. Nicméně, to bylo také předmětem geopolitických a finančních krizí v rámci Eurozóny. Řecké dluhové krize 2010/2011 a italské, španělské, Irské a portugalské (PIIGS) bankovní krize roku 2011/2012 vytvořili extrémně volatilní trh pro Euro.

Obchodování Hrubý Domácí Produkt Uvolňuje

Obchodní čísla o HDP může být trochu ošidné. Na FX trzích cena-očekávaná data a události, zatímco data vydání nejsou vždy v souladu s očekáváním. To znamená, že pokud určitá země se očekává, že mají vysoké HDP čtení a že akce bude realizována, pak reakce trhu bude obvykle být tlumené. Tam je obvykle málo k žádné reakci, vzhledem k uvolnění dat je klidný jako očekávání byly prostě setkal. Ve skutečnosti, zatímco vy by se očekávat, že měna ocení proti jeho vrstevníci v případě silného Růstu HDP, můžete skutečně vidět pokles.

To se stane, neboť trhy často nad očekávat velké novinky, tak zvýšení Růstu HDP, které bylo, jak se očekávalo nemusí stačit k pohonu cena měny vyšší. Vzhledem k trhům přes-cenové akce a data, jakmile HDP obrázek je propuštěn, to může dokonce způsobit odpisy v ceně měny, a to navzdory zobrazuji HDP zvyšuje. O Růstu HDP jsou jistě velmi důležité, ale FX trhy jsou více pravděpodobné, že způsobit přes-reakce v ceně před dalším uvolnění HDP, dávat cesta k nepříznivé cenové pohyby.

Další scénář je, že HDP údaj propuštěn, je výrazně nižší nebo vyšší, než se očekávalo. To by s největší pravděpodobností vytvořit volatilitu jako obchodníci a investoři reagovat na tento neočekávaný počet. Mnohem vyšší, než očekává, že tempo Růstu HDP bude obvykle způsobit cílovou měnu ocenit, alespoň bezprostředně. Pokračující trend po první rally v měně, bude do značné míry záviset na celkovém stavu měny na ekonomiku.

Řekněme, že ekonomika se snaží ukázat růst, a mohou tam již několik měsíců nízké údaje o HDP a neočekávaně, že je skok vyšší v poslední HDP vydání.

Bezprostřední reakce trhu, v rozmezí od několika minut do několika hodin, bude nákup cílové měně. Obchodníci budou cítit, že měna měla snad být přeprodané ohledem na nová data a je v současné době podhodnocená. Obchodník je začne kupovat cílovou měnu v naději, že vidět je dosáhnout vyšší ceny, alespoň v krátkodobém horizontu.

Ale to by nemělo přijít jako překvapení, pokud se po úvodní rally, této měně vidí své ceny zvýšit slábnout a nakonec zase zpátky na úrovně, které citoval před HDP data vydání. Jedna HDP data vydání, i když důležité, by neměly být dost změnit celkový základní obrázek měny ekonomiky.

Údaje o HDP uvolňuje obvykle přijde jako čtvrtletní údaje a roční údaje. Tyto zprávy jsou pro většinu zemí na měsíční bázi. Nejdůležitější číslo, které chcete sledovat, a ten, který bude s větší pravděpodobností řídit volatilitu, je čtvrtletní Růst HDP. Čtvrtletní údaje jsou předmětem rozdíly z odhady ekonomů. Analytici a ekonomové publikovat jejich očekávání, která jsou proto dobře známé a odchylky od těchto očekávání může často jezdí na trhy v určitém směru.

Když je Ekonomika Expanduje?

Tím se liší od země k zemi a závisí na úrovni rozvoje hospodářství země. Záleží také na jiných faktorech, které vytvářejí více či méně aktivní ekonomické prostředí. Budeme se podívat na tři největší ekonomické oblasti – USA, Eurozóny a Číny.

V USA od finanční krize roku 2008 zdravá rozšíření ekonomika byla za to, že roční Růst HDP o 2% nebo vyšší, zatímco nižší hodnoty, stále vykazují hospodářský růst, to není považováno za, že na plnou nebo téměř plnou kapacitu.

V Eurozóně je považována za historicky má tempo Růstu HDP poněkud nižší než v USA. To obvykle bylo v případě, že v průběhu posledních dvou desetiletí. Od roku 1995 do roku 2017 průměrný roční AMERICKÉ HDP tempo Růstu bylo o 2,4%, zatímco za stejné období v Eurozóně v průměru byla o 1,6%. Having řekl, že, pro eurozónu konsensus pro zdravý rozšíření ekonomika je na 2% nebo vyšší.

Čína má velmi vysoká tempa Růstu HDP v průběhu posledních 40 let. Od roku 1978, rok Čína zahájila své ekonomické reformy, země má v průměru roční Růst HDP o 9,6%. Od roku 2008 krize, ekonomika byla schopná běžet na dvouciferný růst mezi roky 2010 a 2011.

Země byla rozhodující jeho růstu mají zpomalil na úroveň pod 7%. Analytici se liší na úrovni atribut zdravé expanzi v Číně, nicméně, většina umístěte ji mezi 7% a 9%.

Pochopení Ekonomických Cyklů

Pochopení země je hospodářský cyklus v rámci fundamentální analýzy rámec, pomáhá analytik odhadnout potenciální kurzové pohyby. Jak jsme viděli, skok v roční tempo Růstu HDP pro Čínu 0,5%, i když pozitivní zprávy pro měnu, by neměly mít stejný dopad jako ekvivalentní růst v USA roční Růst HDP.

Jednoduše řečeno 0,5% zvýšení Růstu HDP v ekonomice, která je v současné době na řekněme 2% představuje a zvýšení ekonomické aktivity o 25%, zatímco stejný nárůst ekonomika zažívá růst 7% představuje přibližně 7% nárůst ekonomické aktivity.

Dalším faktorem, aby zvážila, je místo, kde měna je ve své hospodářského cyklu. Řekněme, že NÁS je již na 2,5% Růstu HDP a aktuální data vydání ukazuje růst na 2,7%. Nová data ukazují nárůst HDP, ale to může také dát analytici a ekonomové pochybnosti o tom, jak dlouho tuto úroveň by mohl být udržitelný. FX trhy se vždy cena-v budoucnosti události a data, takže budete muset zvážit, zda ekonomika dosáhla vrcholu ekonomického cyklu.

Balení

Jak již bylo zmíněno, základní analýzu měny by měly zahrnovat údaje o HDP. Zpět dat a jejich snadný přístup na různé webové stránky, jako je Světová Banka nebo St. Louis Fed umožňují úplné pochopení ekonomické situace pro danou měnu. Očekávání makrodat, včetně údajů o HDP, lze nalézt na různých finančních webech a jsou často publikovány v reálném čase. Je důležité si uvědomit, že pozitivní údaje odpovídající očekávání nemusí být nutně vzestupnou pro měnu, a dokonce může vést k jeho znehodnocení. Mějte na paměti, že ne všechny skoky v růstu, mohou být oceněny stejným způsobem, jako hodně závisí na průměrné tempo růstu a cílovou měnu.

Nejnovější články: