Kdo Jsou Hlavní Hráči na Trhu Forex?

, Jako největšího světového finančního trhu, na devizovém trhu snadno převyšuje všechny ostatní trhy včetně akciových, dluhopisových a komoditních trzích s výrazným náskokem. Na měnovém trhu zahrnuje transakce v místě měnové páry forex, forwardy, měnové futures, OTC měnových opcí, a obchodovaných opcí na měnové futures.

Kromě své trhy s deriváty, forex trh se skládá ze tří základních segmentů: na Mezibankovním trhu, na maloobchodním trhu a obchodovány na burze futures trhu. Každý z těchto segmentů má číslo účastníka trhu s typy, které primárně používat tento segment, aby provádět devizové transakce.

Následující sekce bude popisovat každého segmentu trhu, měny a příroda z jeho hlavních účastníků. Budeme zmínit některé konkrétní obchodníci a finanční instituce, které si vytvořil jméno pro sebe v každém jednotlivém segmentu trhu.

Na Mezibankovním Devizovém Trhu

Přes pult nebo OTC Mezibankovním devizovém trhu se skládá z volné a do značné míry neregulované skupiny finančních institucí, které se zabývají měn mezi sebou a aby se směnný kurz kotace pro klienty. Na Mezibankovním trhu, termín "tvůrce trhu" běžně odkazuje jak na velké finanční instituce, která dělá ceny pro ostatní, stejně jako na jednotlivce, který pracuje v takové instituci a kdo je osobně zodpovědný za to, že takové citáty.

Větší mezi tyto finanční instituce, typicky působit jako tvůrci trhu, kteří poskytují forex nabídky kurzu navzájem, Mezibankovní makléři a klienty. V kontrastu, menších finančních institucí, korporací, fondů a vysokým čistým jměním jednotlivců, kteří se podílejí na Mezibankovním trhu, mají tendenci se chovat jako klienti k velkému tvůrci trhu.

I když elektronické forex zabývající služby a trhy jsou k dispozici, jsou ve velké míře používá mezi tvůrci trhu sami, zatímco Mezibankovní forex makléři, a primárně vyjednávat dohody mezi tvůrci trhu ústně prostřednictvím telefonů a telefonních budek.

Většina klientů těchto velkých finančních institucí bude mít forex citace z tvůrců trhu tím, že telefonní hovor, aby zákazník dealing desk velké finanční instituce, že tvůrce trhu práce. Zákaznický servis osoba, pak slovně požaduje nabídky z trhu značku v příslušném měnovém páru pracuje na obchodní stůl. Forex transakce jsou obvykle provádí pomocí úvěrových linek, které protistrany rozšířit na sobě, spíše než na margin základ.

Primární Mezibankovním Trhu Měny Účastníků

Níže uvedený seznam uvádí některé další podrobnosti o hlavní účastníky devizového trhu působí v Mezibankovním devizovém trhu:

  • Mezibankovní Tvůrci Trhu – Tyto jsou obvykle velké komerční a investiční banky, které tvoří devizové citace s jinými tvůrci trhu a na nějaké větší klienty.
  • Mezibankovní Forex Makléři – Tyto působí jako zprostředkovatelé uspořádat forex obchody mezi Mezibankovním trhu tvůrci. Oni obvykle nabízejí telefonní služby a telefonní budka služby, kde osoba poskytuje stálý proud verbální citace pro forex sazeb v hlavních měnových párů.
  • Mezibankovní Elektronické Forex Makléři – mezi ně patří Elektronické Makléřské Služby nebo EBS a Thomson Reuters Dealing služby. Oba poskytují elektronické zprostředkování platformy pro Mezibankovní protistranám využívat.
  • Centrální Banky – to jsou národní finanční instituce, které dohlížejí a spravovat měnu svých zemích. Udržují devizové rezervy, a může zasahovat na devizovém trhu bránit nebo oslabit jejich národní měny, které považují za vhodné. Příklady jsou Banky Federální Rezervy, Bank of England, Japonsko a Kanada, Reserve Bank of Australia a New Zealand, Swiss National Bank a Evropské Centrální Banky.
  • Menší Finanční Instituce – Ty se skládají z menších bank, které by mohly být obchodování forex pro sebe nebo provádí obchody na účet klientů, stejně jako investiční fondy. Každý z nich obvykle chovají jako klienti z velkých tvůrci trhu.
  • Hedgeové Fondy – Tyto fondy zaměstnávají obchodníky, kteří aktivně spekulovat na devizovém trhu a chovat se jako klienti velkých tvůrců trhu. Některé hedgeové fondy provádět obchody automaticky na algoritmický základ.
  • Nadnárodní společnosti – Tyto společnosti nejsou v podnikání, obchodování forex, ale jsou typicky zajišťovací a řízení měnových rizik, které vznikají v důsledku jejich základních obchodních aktivit.
  • S vysokým Čistým Jměním – to jsou osobní obchodníci s devizami, kteří jsou dostatečně bonitní a jednat v dostatečně velké velikosti, které mohou provádět obchody se zákazníkem stoly tržních institucí. Někteří z těchto lidí jsou zajištění osobní měnových rizik, které by mohly vzniknout z hospodářství v zahraničí, zatímco jiní, jako výzvu spekulovat na devizovém trhu za účelem dosažení zisku.

Velké Mezibankovním Devizovém Trhu Hráčů

Největším měnovém trhu obchodníci, působící na Mezibankovním devizovém trhu, mají tendenci pracovat na hlavních komerčních a investičních bank. Společně poskytují značné množství likvidity na devizovém trhu tím, že poskytuje nabídku, zeptejte se, ceny pro klienty, stejně jako spekulace o jejich bank obchodování účty.

Některé z největších jmen mezi tyto velké institucionální hráči na trhu forex patří: Deutsche Bank, UBS, Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs a HSBC.

Velký Devizových Obchodníků

Vzhledem k jeho masivní velikost, působivý likvidita a relativní stability, forex trh má přilákala řadu vysoce čistého jmění jednotlivých obchodníků, proprietární bankovní obchodníci, a hedge fondů operátoři, kteří učinili kolektivní máta obchodování s měnami spekulativně.

Některé z lépe známý mezi tyto měna obchodování obři patří:

  • George Soros – miliardář a spekulant s měnou a filantrop, který pomohl "prolomit" Bank of England o sázení proti zbývající v rámci Evropského Měnového Systému a způsobuje případné znehodnocení Libry Šterlinků jako to byl nucen k opuštění systému pevného směnného kurzu.
  • Bill Lipschutz – známý forex obchodník, matematik a finanční expert, který údajně vydělal více než $300 milionů forex obchodování za jeden rok.
  • Stanley Druckenmiller – chráněnec Soros, Druckenmiller založena Duquesne Capital Management, která činnost obchody s měnami.
  • Andrew Krieger – Jako mladý obchodník na Bankéře je Důvěra, že skvěle vsadil proti Nový Zéland Dolar a $300 milionů eur pro své banky. Poté pracoval pro Soros Fund Management a nyní provozuje i když Northbridge Capital Management.

Každý devizového obchodníka bylo uvedeno výše, pochází z různých vzdělávacích pozadí, i když mnoho z nich pracoval pro George Soros, který opravdu ví, co dělá měna hráč úspěšný a zdá se, že mají vzácnou schopnost komunikovat nejjasnější obchodníků, kteří pro něj pracují.

Na Maloobchodním Trhu Forex

Maloobchodní forex trhu je primárně skládá z jednotlivých spekulantů, kteří obchodují na margin uloženy v obchodní účet s online forex broker pomocí elektronické obchodní platformy, jako je MetaTrader, například. Kromě jednotlivých obchodníků, maloobchod účastníci trhu zahrnují také turisty, cestovatele a studenty, že cestování nebo studium mimo zemi původu.

Velká většina maloobchodní forex účastníci obvykle obchodovat měny online prostřednictvím jednoho z mnoha on-line forex brokerů a brokery. Tyto maloobchodní forex účastníci trhu obvykle obchod v malém množství, které se může pohybovat z mikro na standardní mnoho velikosti, standardní velikost, která se obvykle skládá z 100 000 jednotek základní měny v měnovém páru.

Hlavní Maloobchodním Trhu Forex Účastníků

Velký podíl na maloobchodním trhu forex se skládá z jednotlivých spekulantů, které se na relativně malé pozice v jejich on-line forex broker maržových účtů. Nicméně, zatímco maloobchodní forex trhu roste exponenciálně s příchodem on-line obchodování, stále představuje pouze malý zlomek z celkového forex obchodování objem.

Níže jsou uvedeny hlavní hráči na maloobchodním trhu forex:

  • Online Forex Brokerů – on-line forex zprostředkování trh explodoval v posledních několika letech, se stovkami forex makléři v současné době působí na celosvětovém webu. Tyto makléři působí v přes pult nebo OTC trhu a jsou na ně nevztahují stejné předpisy jako na ostatní finanční trhy. Řada regulačních agentur, jako je Financial Conduct Authority ve velké BRITÁNII a Kypr cenné Papíry a burzy, nebo CySEC v Evropské Unii dohled na mnoha Evropských online brokerů.
  • Zavedení Makléři – Introducing Broker nebo IB je v podstatě agent, který zavádí nové zákazníky, aby forex broker. Pro odesílání klientům forex zprostředkování, Seznámení broker obdrží poplatek, který je obvykle část prodejce, šíření nebo komise účtované forex broker. Některé země, jako jsou Spojené Státy, vyžadovat zákon, že Zavedení Makléři být regulované firmy. Pro Introducing Broker působí ve Spojených Státech, musí být regulována na Národní Futures Asociace za účelem získávání podnikání z obyvatel USA. Nicméně, žádný takový požadavek existuje v rámci Evropské Unie.
  • Maloobchodní Forex Obchodníci – Tato část forex trh je tvořen všemi maloobchodní forex broker je klientelu, které zahrnují spekulanty a obchodníky, od malých až po velmi velké. Tito obchodníci mají tendenci být spekulantů, že banky na krátkodobé pohyby měnových párů, aby se zisk. Počet spekulanti obvykle zvyšuje, jak volatilita trhu se zvyšuje.

Velké Maloobchodní FX Hráči na Trhu

Maloobchodní forex obchodníci mají tendenci pracovat v malé transakce, částky v poměru k těm, obchodovaných na Mezibankovním trhu. Hlavní forex hráči působícími v maloobchodním devizovém trhu mají tendenci být on-line forex brokerů, které obstarávají tyto klienty. Následující tabulka ukazuje největší maloobchodní forex makléři, obchodní objem v miliardách AMERICKÝCH Dolarů, která byla měřena pro každý makléř přes měsíc a půl období, které začíná 1. července 2016.

Tyto obchodní objem, čísla jsou zobrazena graficky ve sloupcovém grafu zobrazena níže na Obrázku č. 1 podél svislé osy v miliardách AMERICKÝCH Dolarů za den obchodování.

Na Burze Se Obchoduje Forex Futures Trhu

Futures kontrakty na měny byly k dispozici pro obchodování od pozdní 1970 přes Mezinárodní Měnový Trh, nebo IMM Chicago Mercantile Exchange. Kromě obchodovaných futures na měny, výměna nabízí jiné deriváty, jako jsou opce na futures kontrakty. Elektronické obchodování na futures a opce může probíhat při živé výměně trhu v Chicagu je uzavřeno.

Každý z IMM měnové futures kontrakty jsou uvedeny v AMERICKÝCH Dolarech, což je tedy základní měny pro všechny forex futures transakce obchodované na výměnu. Také futures kontrakty na různé měny různých nominálních hodnot. Například futures kontrakt na Britských Liber je pro 62,500 Britských Liber, zatímco futures kontrakt na Euro je pro 125.000 jednotek zahraniční měny.

Primární Měnové Futures Účastníci Trhu

Zatímco obchodovaných měnových futures trhu se zdá poměrně malé, ve srovnání s obrovské velikosti celkové devizový trh, forex, futures trh hraje důležitou roli pro komerční obchodníci a spekulanti podobně. Hedgers tvoří velkou část forex futures obchodníci a jednotlivců, finanční instituce a korporace jsou schopni používat trhu futures k zajištění jejich spotových a forwardových devizových expozic.

Hlavní účastníci forexu, futures trhu patří:

  • Chicago IMM Futures Exchange – Založena v roce 1972, kdy Mezinárodní Měnový Trh sloučila s Chicago Mercantile Exchange, tato instituce byla v čele forex futures průmyslu. Kromě jeho GLOBEX automatizovaný obchodní systém, který umožňuje obchodování s futures pro rozšířenou hodin, IMM nabízí také obchodování v jiných finančních nástrojů, jako jsou úrokové sazby, futures, měny, opce, futures na Sazbu LIBOR a USA Index Spotřebitelských Cen, abychom jmenovali jen několik.
  • Specialista Tvůrci Trhu – Tito obchodníci se specializují na nabídku likvidity na jiné obchodníky a finanční instituce na měnovém trhu. Mnoho velkých finančních institucí, i komerční banky mají tvůrci trhu v jejich devizové oddělení. Často Specialista Tvůrci Trhu bude kompenzovat jejich forex pozice hned po obchodu se odehrává s jiným spotové transakce, forwardové obchodování, nebo futures pozici.
  • Komerční Obchodníci – Další příklad zajištění obchodník, Obchodní, Obchodníka obecně funguje v devizovém oddělení velké společnosti a dohlíží na mezinárodní transakce ze strany společnosti, stejně jako převod v cizí měně do tuzemské měny společnosti. Mohou také zajištění překladu a smlouvu forex expozic.
  • Non-Komerční Obchodníci – velký počet jednotlivých obchodníků a spekulantů se také obchodovat forex, futures trhu, včetně místních obchodníků z IMM. Tito obchodníci si spekulativních futures pozice, stejně jako obchodníci na spotovém trhu, s primárním rozdílem, že ve futures trhu, jeden může být přiřazen dodání prodávajícím futures smlouvy na futures kontrakt se splatností pokud nemají roll smlouva vpřed do pozdější datum dodání.
  • Makléři a Algoritmické Obchodníky – Tito obchodníci často vytvořit nebo provozovat elektronické obchodní systémy, které se zabývají automaticky nebo hodinky za příznivé arbitrážní příležitosti, kde se kupují na jednom trhu a prodáváme na jiném. Takové systémy obchodování může rychle provádět velké transakce se automaticky v závislosti na algoritmus naprogramován do systému, a pomáhají, aby zblízka všechny potenciálně ziskové mezery mezi futures a spot forex trzích.

Velké Měnové Futures Obchodníci

Zdaleka hlavních hráčů v forex trhu futures jsou tvořeny z velké komerční banky, hedgeové fondy a centrální banky zemí, kde měně pochází.

Velké komerční banky mohou používat měnové futures trhu, k vyrovnání pozic berou od klientů, jakož i k vytvoření spekulativní pozice pro jednotlivé obchodníky a někdy i pro banky vlastní obchodní knihy. Hedge fondy jsou také známé, aby se na velkých spekulativních pozic ve futures trhu, které se později odpočinout na velké zisky nebo ztráty.

Makléři hrají důležitou roli v udržování spot forex a měnové futures trhu v souladu s navzájem a může často jednat v transakce velmi velké velikosti.

Když nesrovnalosti vznikají na měnovém trhu mezi Mezibankovním spotovém trhu a měny, futures trhu, ať už jako výsledek makrodat, které se podstatně liší od očekávání trhu nebo neočekávaných geopolitických událostí, arbitráž může existovat mezi těmito trhy, že některé důvtipný obchodníci sledovat a rychle přivést zpět do souladu.

Když dělá takové arbitráţních dokonale náměstí off spotové transakce s futures, forex swap z místa na futures datum dodání bude také muset být proveden ve stejné měně, výši.

Kromě toho, když se národní měny vykazuje extrémní výkyvy — nebo silné směrové chování, které výsledky na nová maxima nebo minima — že centrální banka země se často stávají aktivní na devizovém trhu, aby pomoci uklidnit volatilní trhy a tlumit trendy. Jejich činnost může zahrnovat účast na futures trhu, stejně jako na spotovém trhu, s cílem obnovit stabilitu a řádný trhu v situacích, kdy forex volatilita trhu dosáhl extrémní úrovně.

Nejnovější články: