Měnové Arbitráže Strategií Vysvětlil

Arbitráž ve světě financí se týká obchodní strategie, která využívá nesrovnalostí se ve finančním trhu. Forex arbitráž zahrnuje identifikaci a využít cenové rozdíly, které mohou vzniknout v ocenění jednoho nebo více měnových párů.

Obecná charakteristika skutečné arbitráž je "bez rizika" zisk, ale dosažení tohoto výsledku obvykle zahrnuje určitý stupeň rizika při provedení obchodu. Často se stává, že riziko popravy ve skutečnosti přesahuje malý zisk, že makléři běžně. Speciální typ arbitráže, které se zahrnují, přičemž riziko je známé jako statistické arbitráže, kde se šíří mezi měnové páry jsou posuzovány a protichůdné postoje, když jsou v podstatě v souladu s historických norem.

Zatímco obchodní arbitráž je zodpovědný za vytváření velké finanční instituce a banky miliardové zisky, to také bylo známo, že způsobují některé největší finanční zhroutí. To má tendenci nastat, když základní parametry změnit, a tak "bez rizika" zisk v arbitráži se stává místo zamčené ve ztrátě. Zatímco arbitráž může zdát jako snadné peníze pro forex obchodník, nic nemůže být dále od pravdy.

Co je Obchodní Arbitráž Obecně?

Arbitráž lze definovat jako současný nákup a prodej dvou rovnocenných aktiv pro bezrizikový zisk. Kromě toho, na devizovém trhu, tato obchodní strategie je aktivně zaměstnán ve většině finanční trhy, včetně akcií, komodit a opcí.

V podstatě arbitráž využívá rozporů nebo nesrovnalostí v daném finančním trhu, a zahrnuje situace, kdy obchodníci identifikovat tržní podmínky, které jim umožní, aby se malé, bez rizika zisk, když se obchodují správně. Forex arbitráž, stejně jako u arbitrážní strategie na jiných trzích, spoléhá na tyto nesrovnalosti, které vznikají občas, když trhy obchodu neefektivně.

Arbitráž obchodní výpočty, které byly kdysi převážně ručně nebo ruční kalkulačky, je nyní hotovo v několika cestě, včetně forex arbitráž kalkulačky, účel z softwarových programů, a dokonce i některé obchodní platformy.

Protože šíření těchto programů, finanční trhy se staly ještě více efektivní, což dále snižuje arbitrážní příležitosti na trhu forex.

Několik různých metod, může být použit pro arbitráž trhu forex. Pro příklad, jeden takový arbitráž technika zahrnuje nákup a prodej spot měny vůči odpovídající futures kontrakt. Další forma měny arbitráž se nazývá trojúhelníková arbitráž, která využívá kurzových rozdílů pomocí tří souvisejících měnových párů.

Další složitější formy forex arbitráže zahrnují kombinace měnové opce, futures a spot; nicméně, tento typ arbitráže vyžaduje značné počáteční marže vklad uskutečnit vzhledem k tomu, prodej opcí je nutné. Přidat do složitosti tohoto typu arbitráže, příslušný pochopení všech tří trhů, je nutné při identifikaci a provádění arbitráže, když se to nastaví.

Pomocí Forex Arbitrážní Systém

Před příchodem počítačů, makléři pracující na banky a další finanční instituce bude fungovat jejich čísla s ruční kalkulačku a tužku. V dnešní době, přesně identifikovat a reagovat na nesrovnalosti v forex trhu, vhodný software program, který identifikuje a automaticky provádí obchody, je obvykle používán místo toho.

Pro maloobchodní obchodníků s devizami, tento typ forex arbitráž program obvykle přichází v podobě aplikace Expert Advisor nebo EA, která funguje v rámci pokročilé forex obchodní platformy, jako je MetaTrader 4 nebo 5. EA neustále sleduje forex trhu, a pokud příležitost pro FX arbitráž vzniká, program automaticky spustí obchod. Tím se výrazně zlepšuje šance obchodníka zamykání arbitráž zisk a/nebo je schopen využít prchavou příležitost.

Nicméně, mnozí obchodníci cítí nepříjemně s automatickou realizaci obchodů, a raději, aby se jejich vlastní obchodní rozhodnutí. Jako obchodníci obecně používají obchodu upozornění nebo signálu software. Tento typ softwaru, stejně jako expert advisor software, neustále skenuje trhu, ale místo toho, aby automaticky provádění obchodů, bude to upozorní obchodník, když arbitráž situace. Obchodník pak může rozhodnout, zda má nebo nemá chovat.

Někteří obchodníci, které používají své vlastní arbitráž softwarové programy mohou také přihlásit k odběru signálu upozornění služby. Používá se ve spojení s jejich vlastní programy, tyto služby upozornit obchodníka software, když arbitráž situace na trhu. Obchodník je software pak buď upozornění obchodníka na arbitráž nebo automaticky provádí obchody.

Měnové Futures Arbitráž Základy

Protože se rozdíly v úrokových sazbách, měnových futures mají tendenci prodávat na prémie, nebo na slevu, v závislosti na tom, jak široký úrokový diferenciál mezi měnami dvou zemí zapojených.

Pokud měnových futures kontrakt je pro Libru Šterlinků citoval vůči AMERICKÉMU Dolaru, například, a příslušné úrokové sazby ve velké BRITÁNII je na dvě procenta, zatímco v USA sazby jsou na to jen jedno procento, pak Sterling by obchod na dopředu sleva vzhledem k spotovém kurzu.

To je vzhledem k účetní náklady, rozdíl jednoho procenta, od vás by bylo lepší koupit Sterling místě a drží ji, dokud hodnota datum, než kupovat to dopředu vůči Dolaru.

Výše uvedené údaje budou nyní být použit pro ilustraci, jak šest-měsíc futures na Sterling může být arbitraged proti spotovém trhu. V první řadě, následující trhu a parametrů smlouvy budou použity:

  • USD/GBP spotový kurz je obchodování na 1.2500.
  • 6-ti měsíční futures na GBP/USD se obchoduje na 1.2400.
  • 6-měsíční úrokové sazby na GBP je dvě procenta.
  • 6-ti měsíční úroková sazba v USD je jedno procento.
  • Velikost kontraktu je 1 000 jednotek měny.

Futures kontrakt může být převeden na možnost prodávajícího od smlouvy do fyzické měny ve stanoveném kurzu, když futures kontrakt zraje šest měsíců. Kupující 6-měsíc GBP/USD futures kontrakt obdrží £1,000 a dodat $1,240 na smluvní splatnosti za šest měsíců.

Na arbitrageur by pak mohl prodat Sterling vpřed vůči AMERICKÉMU Dolaru dlouhých futures kontrakt. Alternativně, mohou kauce kč 990.00 pro šest měsíců na dvě procenta. Na AMERICKÝ Dolar straně, obchodník by půjčit $1,237 nebo částku £990.00 bych koupit na spotovém kurzu 1.2500. Syntetické budoucnosti by pak být vytvořen převod £1,000 do $1,237 v době šesti měsíců s aktuální ceně $1,237.

Tato čísla naznačují, na arbitrageur, že futures kontrakt se obchoduje mírně vyšší, než by mělo být o tři dolary za tisíc. Arbitráž pak může být stanovena s arbitrageur prodej futures kontraktu za 1.2400 a kupovat místo s čistým ziskem ve výši 3,00 dolarů za tisíc na futures kontrakt splatnosti. Zatímco 3,00 dolarů za tisíc nezdá jako velký zisk na obchod, když transakce se provádí ve velkém množství, jako $100,000,000, pak čistý zisk by byl mnohem slušnější $30,000.

Forex Trojúhelníkové Arbitráži Vysvětlil

Mnozí profesionální obchodníci a tvůrci trhu, kteří se specializují na křížové měnové páry provést proces známý jako trojúhelníková arbitráž na zámku v zisku, když trh řízený přes míru dočasně odchýlí od směnných kurzů pozorován pro každou složku měny oproti AMERICKÉMU Dolaru. Tento populární měny arbitráž strategie využívá skutečnosti, že pozorované směnný kurz pro cross currency pair je matematicky týkající se dvou dalších měnových párů.

Jakmile zisk byl uzamčen v trojúhelníkové arbitráži, žádné další tržní riziko existuje. Nicméně, hlavní riziko cross currency trader stále čelí, je riziko protistrany, která by se projevila na významný problém, pokud doručení na jakoukoliv nohu ze tří součástí transakce selže. Přesto, toto riziko je obecně velmi nízká mezi dobře zavedené a důvěryhodné profesionální protistrany.

Obchodníci provedení trojúhelníková arbitráž obvykle snaží spustit každou nohu ze tří součástí transakce současně jako, jak je to možné. Kromě toho brát v úvahu náklady na překročení jakékoli příslušné nabídky z šíří vstoupit do trojúhelníkové arbitráži pozici, budou také muset faktor v jejich transakční náklady, aby se ujistil, že jsou zamykání v zisku.

Tři měny se podílejí na trojúhelníkové arbitráži, a obchodníci používají matematický vzorec vyjádřit směnný kurz pro křížové měnové páry jako funkci směnné kurzy pro dva další související měnové páry, které neobsahují AMERICKÝ Dolar takto:

CCY2/CCY3 = USD/CCY3 x CCY2/USD

Ve výše uvedené rovnici, USD odkazuje k AMERICKÉMU Dolaru, zatímco CCY2 je základní měna v cross currency pair a CCY3 je kotovací měna v cross currency pair.

Kromě toho, termín CCY2/CCY3 odkazuje na kříž kurzu proti měně CCY3 vyjádřené v základní měně, nebo CCY2. Obchodník může také obsahovat veškeré relevantní transakční náklady, které mohou aplikovat do výpočetní efektivní směnný kurz.

Trojúhelníkové arbitrageur provádí užitečné služby přineste tyto trhy zpátky do řady, a zámky v skromný zisk ve stejnou dobu pro jejich problémy. Zatímco maloobchodní forex obchodníci jen zřídka mají takové příležitosti, někdy mohou provádět trojúhelníkový arbitráţních mezi sazbami citoval různé on-line forex brokerů.

Statistické Arbitráže v Forex Obchodování

V forex trhu, statistická arbitráž zahrnuje, kteří hledají ziskové příležitosti, které vznikají z kurzových rozdílů, jak je stanoveno podle historických nebo předpokládané normy. Někteří obchodníci raději volat tento spread obchodování, spíše než arbitráž, protože to není technicky výsledek v zamykání v bezrizikové zisk jako ostatní pravda arbitráţních. Na rozdíl od jiných makléři působí v forex trhu, statistické arbitráže obchodníků proto skutečně riskovat s jejich pozic, protože se šíří mezi měnovými páry, které se snaží využít lze rozšířit i zúžit.

Většina forex statistické arbitráže obchodníků používat matematické modelování techniky a historické statistiky, skládající se z normální rozpětí mezi různé měnových párů, jak určit, které šíří jsou z linie, a proto by měl vidět zúžení v průběhu času. Oni se pak snaží prodat předražené měnový pár a koupit prodávají pod cenou měnového páru.

Pokud se rozhodnete zapojit se do statistické arbitráže, obchodník bude také potřebovat nějaký čas trvat, aby se seznámili s matematické a analytické metody používané k identifikaci těchto arbitrážních příležitostí. To může také být pro ně nezbytné, aby se dozvědět, jak používat a/nebo rozvíjet některé počítačové systémy, pomáhat jim v tomto procesu.

Výběr Vhodné Měny Arbitráž Strategie

Výběr nejlepší FX měny arbitráž strategie použít pro vaši konkrétní situaci a rizika preference bude pravděpodobně záviset na tom, co trzích máte přístup, stejně jako, zda chcete nebo nechcete, aby se riziko jako arbitráž obchodníka.

Například, profesionální cross currency trader a tvůrce trhu bude téměř jistě být provedení trojúhelníkové arbitráži mezi jejich křížové měnové páry a další dva měnové páry, které obsahují stejné měně citoval versus AMERICKÝ Dolar. Na druhou stranu, obchodník s přístupem k měnové futures trhu, může místo toho chcete zapojit do futures arbitráž, pokud mohou jednat v dostatečně velkém množství, mají dostatečně malé transakční náklady a být schopen identifikovat příležitosti k arbitráži prakticky v reálném čase.

A konečně, maloobchodní forex obchodník se ani jeden z těchto příležitostí pro arbitráž může být schopen arbitráž citace v různých forex brokerů provést trojúhelníkové arbitráži. V opačném případě, budou pravděpodobně být snížena na jediný má schopnost provádět statistické arbitráže, protože budou s největší pravděpodobností nebude mít přístup na trhy futures, Mezibankovní ceny nebo klientům řešení na jejich nabídku rozšíří. To také znamená, že jejich arbitráţních bude zahrnovat riskovat, šíří vnímají rozšiřování místo zúžení na základě jejich statistické analýzy.

Dalším aspektem při rozhodování, zda se zapojit do arbitráže, nebo to, co arbitráž strategie je pro vás to pravé je, že většina arbitráţních se provádí v tak velké velikosti, jak je to možné maximalizovat své zisky.

Proto, pokud máte jen malé velikosti transakce provádět arbitráţních s, pak poměrně skromný potenciální příjem z této strategie nemusí zajímat vůbec.

Forex Arbitráž Kalkulačka Typy

Konkrétní a populární příklad trojúhelníkové rozhodování je často provádí profesionální EUR/JPY kříž obchodníků jako součást jejich chléb a máslo podnikání. Když vidí velký obchodní projít v každém ze tří související měnové páry EUR/JPY, EUR/USD a USD/JPY, pak vztahy mezi těmito trhy dostane poslal krátce z řady jako velký obchod je asimilována do směnných kurzů.

Zejména, EUR/JPY trojúhelníková arbitráž obchodník může snadno zadejte následující transakce do tabulky aplikace Excel, aby jim pomohla při provádění následujících operací v každém měnovém páru se v důsledku zamčený v zisku:

  • Koupit 1,000,000 EUR/USD na 1.1500

= Dlouhá 1,000,000 Eur a Krátké 1,150,000 AMERICKÝCH Dolarů

  • Prodám 1,000,000 EUR/JPY na 130.00

= Krátký 1,000,000 Eur a Dlouho 130,000,000 Japonského Jenu

  • Koupit 1,150,000 USD/JPY na 113.00

= Dlouhá 1,150,000 AMERICKÝCH Dolarů a Krátké 129,950,000 Jenů

  • Čistá Pozice nebo Zisku

= Dlouhá 50.000 Jenů ve výši 113.00 pro USD/JPY = US$442.48

Pokud retailový obchodník se pokouší provádět trojúhelníkové arbitráži mezi různými on-line makléři, mohou využít on-line arbitráž kalkulačka na Forexop webové stránky, která je zobrazena na obrázku obrázek níže. Stejné webové stránky má také on-line kalkulátor, který vám pomůže určit, zda je výhodné futures versus místo arbitráže může existovat.

Pomocí Arbitráž Obchodování Programu

Arbitráž obchodování program, nebo ATP se skládá z počítače, software, který může být použit forex trader pro zadání zakázky současně pro bodové, křížové sazby a měnových futures kontraktů. Tento typ software je obvykle zaměstnán institucionální nebo bankovní obchodníci a zahrnuje provedení velký objem transakcí s cílem maximalizovat zisky arbitráže.

Kdy se jedná o futures arbitráž, arbitráž obchodování program vstoupí buď dlouhé nebo krátké pozice na burze obchoduje futures kontrakt, zatímco ostatní pořadí bude zahrnovat přijetí opačné pozice na devizovém spotovém trhu nebo s online forex broker.

Obchodní arbitráž programy jsou formou programu, nebo algoritmické obchodování, která zahrnuje provádění obchodů na finančních trzích prostřednictvím automatizované počítačové programy. Tyto programy sledovat předem stanovené pravidla nebo algoritmy při provádění obchodů na základě jedné identifikované příležitosti k zisku z existujícího arbitráž mezi trhy.

Nejnovější články: