Pochopení Účinné Páky na Trhu Forex

Každý maloobchodní forex obchodník, by se měly snažit, aby vzdělávat sami důkladně o obchodní rozpětí a účinné páky a, jak je aplikace může mít vliv na jejich obchodní aktivity. Pojem pákový efekt je úzce souvisí s, že marže, což je forma dluhu používají obchodníci a investoři k řízení finančních nástrojů.

Maržový účet záloha může být použita jako zajištění u forex obchodník, aby pomohla zajistit jejich zprostředkovatele proti ztrátám vzniklých činností obchodníka na trhu. Pomocí účtu marží zahrnuje forex obchodník účinně půjčky, od svého makléře, saldo obchodní pozice vezmou, které přesahují aktuální zůstatek na účtu.

Obecně platí, že pákový efekt zahrnuje použití vypůjčených finančních nástrojů nebo kapitálu jako rezervu pro příklad — chcete-li zvýšit potenciální výnos a riziko z držení investice nebo obchodní pozice. Jelikož použití pákového efektu ve srovnání s použitím pouze vlastních prostředků zvyšuje i obchodník je potenciál pro zisky a ztráty, to je často přirovnáván k dvousečný meč.

Spekulativní obchodování na forexu operace se zdá být velmi časté v současné době, zejména proto, že většina maloobchodní forex obchodníci nyní použít marže účtů s on-line forex brokerů jako primární místo pro jejich měny obchodní činnosti.

Použití a Typy Pákového efektu Forexu Vysvětlil

V maloobchodním trhu forex, s dostupnost páku v forex obchodování, výhody obchodníkovi tím, že jim umožňuje ovládat větší pozice, než by jinak bylo možné na základě fyzická účet. To jim umožňuje potenciálně vydělat větší zisky, pokud se jejich pohled na trh se ukázalo být správné. Samozřejmě, nevýhodou využívání pákového efektu je, že jejich obchodní riziko je také zvětšeny o stejnou hodnotu, že jejich potenciální zisk se zvýšil.

Forex obchodníci obecně používají termín "účinný pákový efekt" se odkazovat na množství pákového efektu, že obchodování s měnou účtu s pákou je vlastně používat k ovládání celkové nesplacené nominální hodnoty současných čistých pozic má obchodník usazený na jejich účet. Efektivní páka je obvykle vyjádřena jako snížení poměru jejich celkových nesplacených čisté pozice, aby jejich celková marže na účtu.

Další související termín používaný v maloobchodním trhu forex je "k dispozici pákový efekt". Toto se odkazuje na množství pákového efektu je stále k dispozici obchodníkovi používat s ohledem na jejich stávající obchodní pozice a jejich broker je maximální výše pákového efektu povoleno pro jejich konkrétní účet. Kromě toho, v plné výši pákového efektu k dispozici pro maloobchodní forex obchodník tím, že jejich makléř je obvykle známý jako "maximální pákový efekt".

Pákový efekt a Marži v Maloobchodním Trhu Forex

V maloobchodním trhu forex, malých obchodníků, provádění transakcí pro svého vlastního portfolia obvykle místo uložení finančních prostředků na úvěrový účet, s online forex broker. Toto rozpětí účtu bude podléhat maximální množství forex trading finanční páka, která je obvykle nastavena makléře.

Většina makléři umožňují klientům značné množství maximální pákový efekt, takže obchodníci budou obvykle používat část těchto uložených prostředků k řízení jednoho či více větších obchodních pozic. Dělá to umožní drobným obchodníkům zvýšit nebo zvětšit zisky nebo ztráty ze svých obchodních pozic a výše tohoto zvýšení je známý jako pákový efekt.

Kvantifikovat vliv, obchodníci a makléři obvykle podívat na pákové poměry. Jedním z nejzákladnějších forem pákový poměr relevantní pro konkrétní obchodní situace bude odrážet velikost pozice vzhledem k rozpětí vklad ovládat.

Jako relevantní příklad výpočtu pákového efektu, zvážit obchodník, který míst, 5 000 dolarů v obchodování s marží účet v online forex broker. Pokud broker umožňuje svým klientům maximální pákový poměr 100: 1 nebo 100:1, pak to znamená, že obchodník může potenciálně kontrolu pozice až do výše $500 000 AMERICKÝCH Dolarů na USD/JPY s jejich stávající 5000 dolarů rozpětí vklad. Pokud to samé obchodník bere na konkrétní pozici, řekněme $100,000 USD/JPY, pak jejich efektivní pákový poměr je 20:1.

Computing tento druh FX pákový poměr dává obchodník užitečné míru rizika, které podstupují vzhledem k jejich velikosti účtu. Také, výsledek jim řekne, jak velký prostor mají ve svých obchodních účtů před vystavují marže nebo nedobrovolné blízko výstupy jejich makléře.

Konkrétní Příklad Efektivní Využít

Jak již bylo uvedeno dříve, pojem "účinný pákový efekt" se vztahuje na celkovou velikost pozice obchodník je ve skutečnosti, nebo efektivní řízení dána celková částka se uloží jako rezervu s jejich makléře. To může výrazně lišit v hodnotě od "maximální pákový efekt", který se odkazuje na maximum částky, kterou obchodník může mít vynikající daného rozpětí vkladů v držbě jejich makléře.

Tady je konkrétní příklad účinné páky, které se vztahuje na obchodníka, který působí v maloobchodním trhu forex:

Za prvé, zvažte situaci forex obchodník, který má standardní US$100,000 mnoho USD/JPY vynikající a celkové velikosti účtu o 10 000 amerických dolarů, který byl deponován na účtu okraje s jejich on-line forex broker.

Jejich efektivní páka je pak dána první dělení US $100 000 US $10,000, aby si 10 a pak vyjádřit jako poměr se, že číslo na levé straně, nebo dvojtečkou ":" ve středu, a pak číslo 1 na pravé. To znamená, že mají aktuální efektivní pákový poměr 10:1 a jsou účinně ovládající $10 na obchodní pozici s každým $1 umístěny na vklad.

Tento účinný pákový poměr bude zvelebovat své obchodní zisky a ztráty desetkrát to, co by jinak zažil, když neměli využít pákového efektu.

Kromě toho, v případě, že obchodník pak slouží tím, že na další US $100,000 mnoho USD/JPY, aby jim celkem vynikající pozici US $200,000 pomocí stejného US$10,000 vklad jako marži, pak jejich efektivní využít obchodní poměr změní na 20:1, protože oni jsou nyní ovládání US $200,000 s 10 000 amerických dolarů rozpětí vklad. Dělat to bude zvelebovat své obchodní zisky a ztráty o 20 krát vzhledem k užívání fyzická pozici.

Výpočet Efektivní a Dostupné Páky

Mnoho retailových obchodníků forex jako sledovat efektivní využít v současné době používá ve svém obchodním účtu, stejně jako množství pákového efektu mají stále k dispozici pro použití by potenciálně ziskové obchodní příležitosti vznikají.

Tato jednoduchá forma pákový analýza jim pomáhá, jak spravovat své celkové obchodní riziko a také pomáhá jim zůstat pod maximálně využít jejich online forex broker pákový norem povolení.

V dělání tak, bude to vyhnout se potíží marže, nebo dokonce horší, zažívá povinné pozice closeouts tím, že jejich makléř z důvodu nedostatečné marže v jejich účet na podporu svých nesplacených transakcí.

Efektivní rozpětí se vypočítá vydělením celkové nominální výše čistých vynikající pozice pro každý měnový pár pozice se koná v celkové výši marže v jejich obchodní účet.

Hodnota celková nominální hodnota nesplacené, které potřebují pro tento výpočet by měl být snadno stanoveny v jejich on-line obchodní platformu, jako je MetaTrader 4 nebo 5, například, a musí být shrnul pro každý měnový pár.

Pokud křížové měnové pozice držena, pak celkový základní měny pomyslná částka musí být převedena do účetní měny. S ohledem na syntetické cross rate pozice, obchodník obvykle nelze net long USD/JPY pozici proti krátkými USD/CAD pozici, aby se dlouho CAD/JPY pozice, i když AMERICKÝ Dolar částky jsou stejné.

Takové syntetické cross pozice jsou považovány za nejvíce makléři jako dvě samostatné transakce versus AMERICKÝ Dolar. To znamená, že absolutní hodnota jejich pomyslné částky budou použity pro pákový výpočet účely, a oni by se oba přispívají k pomyslná částka vynikající pro účinný pákový výpočet.

Vytvoření Jednoduchého Pákového efektu Forexu Kalkulačka v Excelu

Výpočet efektivní a dostupné finanční páku pro forex obchodník je opravdu docela jednoduché. Pokud nemůžete udělat poměrně jednoduchou matematiku ve vaší hlavě, to může snadno být provedeno na základní kalkulačka.

Obchodníci mohou také umístit vstupní hodnoty a jednoduché vzorce potřebné v tabulkovém procesoru jako Microsoft Excel. Následující obrázek ukazuje, popisy, hodnoty, a to buď vstupní hodnoty nebo vzorce potřebné k provedení tohoto výpočtu v jednoduché aplikace Excel.

Obrázek 1: screenshot jednoduchého pákového efektu forexu kalkulačka nastavit v aplikaci Microsoft Excel pro výpočet Efektivní a Dostupné Páku. Tento výpočet obou těchto veličin vyžaduje obchodník vstupní hodnoty pro Celkový objem Nesplacených Obchodních Pozic, Celková Marže na Vklad, a Maximální Vliv.

Pákový efekt a Marže jsou Méně Relevantní na Mezibankovním Devizovém Trhu

Na Mezibankovním devizovém trhu, obchodování měn, obvykle dochází použitím úvěrových linek, spíše než maržových účtů. Tyto úvěrové linky jsou obvykle přidělené specializované interní úvěr důstojník, aby každý potenciální obchodní protistrany finanční instituce, v závislosti na tom, že protistrana je vnímána a analyzována bonity.

Takové Mezibankovním devizovém transakcí obecně nevyžadují vklad marže. Rozpětí je místo účinně rozšířené finanční instituce vůči protistraně jako krátkodobé obchodní úvěr pomocí své kreditní linku. To znamená, že pákový efekt a marže nejsou zvlášť používány na Mezibankovním trhu k určení, zda klient může provést obchod, jak dlouho jak oni mají úvěrové linie, která se bude vztahovat na transakce.

Navíc, většina Mezibankovní transakce jsou obvykle větší než jeden milion AMERICKÝCH dolarů ve velikosti, a proto by se mohlo zdát, že představují významné kreditní riziko. Nicméně, protože většina spot forex transakce usadit v pouhých dvou pracovních dnů, skutečné nebezpečí z prodlení na forex transakce během té doby mezi v současné době bonitní protistrany je obvykle vidět kreditní analytici jako spíše malé.

Mezibankovní forex úvěrové linky jsou obvykle vyjádřeny dvěma způsoby. Za prvé, ukazují, celková velikost čistých vynikající forex pozice povolena s protistranou. Za druhé, ukazují aktuální tržní hodnotu z vynikající pozice. Tak dlouho, dokud protistrana má dostatek místa, zbývající na jejich dostupné úvěrové linky pro pokrytí navrhovaného forex transakcí, Mezibankovní trh, obchodník obvykle má pravomoc do toho šel bez získání dalších povolení.

Přesto, pokud tam je dostatek místa v úvěrové lince s protistranou na pokrytí navrhované forex transakce na Mezibankovním měny obchodník pak bude muset získat zvláštní povolení od vnitřního úvěr důstojník nebo správce v jejich firmě k provedení transakce s protistranou. Uzavření transakce, které síť existující pozice s protistranou, nemají obvykle vyžadují takové oprávnění.

Je také důležité si uvědomit, že devizové transakce prováděné na aktuální spotový směnný kurz na trhu je obecně považován za málo k žádné vnitřní hodnotu, protože to zahrnuje výměnu jedné měny za ekvivalentní množství jiného. Nicméně, jakmile se trh pohne, forex pozice začne plynout zisky nebo ztráty, a to následné "tržní" hodnota může zvýšit úvěrové riziko v případě, že protistrana pozici ztrácí hodnotu nebo snížit úvěrové riziko, pokud získá hodnotu.
Aktuální tržní hodnota všech protistrany je vynikající pozice bude obecně být přezkoumána Mezibankovní obchodník s odkazem na buď denní zpráva nebo polohovací systém, pokud do své firmy, než souhlasit, že citát nebo vstoupit do forex transakce. Dělá to jim umožňuje rychle určit, zda transakce s konkrétní protistranou jsou přípustné v rámci firmy existující forex úvěrové linky a v jaké velikosti.

Optimalizace Efektivní Páku, Pomocí Kellyho Kritérium

Mnoho bylo napsáno o ideální použití účinný pákový mezi investory a obchodníky.

Základní myšlenka pro optimalizaci využití účinné páky, obvykle se soustředí na cíl generovat maximální růst ve vaší obchodní účet, i když není riskovat úplnou ztrátu vaší měny obchodní fondů.

Příliš mnoho začínající obchodníků forex — a dokonce i někteří zkušení z nich — viděli rovnováhu v jejich obchodních účtů rychle zmenšovat až na nulu poté, co ztratil přehled o jejich efektivní využít a brát na sebe víc rizika, než by mohli obezřetně dovolit.

Po zvukové techniky řízení rizik by měly obecně pomoci obchodník se předešlo této nešťastné situace. Také, udržet bdělé oko na své účinný pákový bude obvykle být velmi užitečné v tomto ohledu, protože to pomáhá udržovat obchodní úrovně rizika obou viditelné a snesitelný.

Některé finanční teoretici mají řešit tento důležitý rizika a money management problém přímo. Jedním z nejvíce dobře vědí, že z nich je matematik J. L. Kelly, Jr., který přišel s tzv. Kelly Kritérium při práci v Bellových Laboratořích v roce 1956. Jeho známý vzorec je často používán finančních trzích obchodníci — stejně jako profesionální hráči — pomoci optimalizovat své šance na úspěšné vystoupení v dlouhodobém horizontu.

Tyto forex obchodníci, kteří chtějí používat Kelly je pákový efekt optimalizace koncepce, by obvykle vypočítat následující vzorec pro jejich zamýšlené obchodní strategie:

L = (E-R)/V

Účelem přitom je vypočítat důležité množství L, který představuje optimální účinný pákový byste se měli zaměřit na svůj obchodní účet. Toto množství L bude rovnat ideální poměr celková velikost pozice na vašem účtu na částku, kterou mají v současné době uloženy v ní být použité jako marže, když používáte optimální páku, jak je definováno Kelly.

Kromě toho, termín (E-R) představuje očekávaný nadměrný výnos z vaší obchodní strategie. V této rovnici, E je očekávaný výnos a R je bezriziková úroková sazba, takže rozdíl je přebytek vrátit. Termín V ve jmenovateli výše uvedené rovnice se týká očekávaného statistického rozptylu vaše strategie je nadměrný výnos nebo množství (E-R).

Jako příklad, zvažovat forex obchodní strategie, že máte zpětně testovány a pro které máte očekává, že roční výnos E 35 procent nebo 0,35, a roční bezriziková úroková míra R je 2 procenta, nebo 0,02. Je-li rozptyl V očekávaný nadměrný výnos (E-R) je 0.01, pak optimální pákový L pro vašeho účtu pomocí této strategie by bylo:

L = (0.35-0.02) / (0.01) = 33

Tento ukázkový výpočet Kelly Kritérium tedy naznačuje, byste měli za cíl pro ideální účinný pákový poměr 33:1, pokud máte v plánu na následující tento spekulativní investiční strategie s výše uvedenými parametry.

V praxi by to znamenalo, že maloobchodní forex obchodník, který vkladů US$10,000 v jejich obchodní účet a má v úmyslu používat obchodní strategie s výše očekávaná výnosnost, bezriziková míra a odchylka by optimálně chtějí využít jejich účtu, a to až do celkové velikosti pozice $330.000, pokud jej používáte k obchodu této konkrétní strategie.

Kellyho Kritérium poskytuje teoretický optimální počet pro využití pákového efektu. Nicméně, jeho výstup má tendenci být velmi agresivní pro většinu rizikových orientované obchodníky. Obecně platí, že nejvíce profesionální forex obchodníci mají tendenci pozici, velikost s účinný pákový efekt 2:1 nízká do 10:1 na vysoké straně.

Nejnovější články: