Pochopení ISM Výrobní PMI a Non-Výrobní Zprávy

Služby a zpracovatelská odvětví tvoří většinu procento amerického HDP. Jako takový, to je důležité posoudit celkový zdravotní stav těchto komponent. Jedním z nejvíce užitečných sentiment studie, které mohou pomoci obchodníkům a investorům předvídat budoucí hospodářský vývoj je ISM Výrobní PMI zprávy, ISM Non-Výrobní zpráva. Budeme diskutovat o obou těchto klíčových ekonomických zpráv v tomto článku.

Co je ISM Non-Výrobní Zpráva ?

Non-Výrobní Index Nákupních Manažerů (PMI) je propuštěn Institutu Řízení Dodávek (ISM). Ústav byl založen v roce 1915, a byl první dodávky management institute ve světě. Zpráva o podnikání je kompozitní index, který pomáhá měřit ekonomické zdraví AMERICKÉ ekonomiky.

Přesto, že Výrobní PMI byl asi mnohem delší, bylo nutné pro měření ekonomické situace v sektoru služeb, stejně. To je obzvláště pravda, protože sektor služeb je připisována většina procento amerického HDP v reálném vyjádření Jako takové ISM Non-Výrobní zprávě se narodil. Tato zpráva byla publikována ISM začíná v roce 1998.

Data je sestaven z průzkumů přibližně 400 nákupních manažerů ve více než 65 různých non-zpracovatelský průmysl včetně hornictví, zemědělství, dopravu, maloobchod a další. Zpráva je propuštěn na měsíční bázi na třetí den, každý měsíc a odráží údaje za předchozí měsíc. Non Výroby Composite Index (NMI) je založen na čtyř stejně vážených ukazatelů: Nové Objednávky, Obchodní Činnost, Zaměstnanost a Dodavatele Dodání. Všechny tyto ukazatele jsou sezónně očištěné očekávat, že pro Dodavatele dodávky.

Obecně řečeno, pokud je index nad 50, to ukazuje, že ekonomika roste, zatímco index méně než 50 signály o zpomalování ekonomiky. Kromě toho, lepší, než se očekávalo čtení je obvykle býčí pro Dolar, a naopak nižší, než se předpokládalo čtení je obvykle medvědí na Dolar. Pozitivní hodnoty v průběhu času bude také inklinují k pomoci zvýšit ceny akcií.

Typicky, ISM Non-Výrobní Index má poněkud zmenšil dopad na trh, ve srovnání s Výrobní PMI vydání. Jedním z důvodů pro to je, že non-výrobní sektor je obecně mnohem méně volatilní a více předvídatelné než jeho americký Výrobní Index protějšek.

Co je ISM PMI Výrobní Index ?

V předchozí části jsme se zabývali ISM Mimo Výrobní zpráva, a v této části budeme hovořit o tom, ISM Výrobní PMI ekonomické uvolnění. Je to opatření, výrobní výstup pro konkrétní časový horizont. ISM Výrobní PMI zpráva je vydána každý měsíc, na první pracovní den v měsíci. Data odráží předchozí měsíc činnosti.

Výrobní sektor je nedílnou součástí celkového ekonomického zdraví země. I když výrobní odvětví AMERICKÉ ekonomiky je méně než 15% celkového HDP, je však důležité ekonomické zprávy a často vysoce sledovalo mnoho obchodníků Forex.

Zpráva je produkován ISM a je difúzní index, což v podstatě znamená, že má různé složky, které tvoří index. Výsledné číslo je pak aktualizován, aby vzít v úvahu sezónní faktory. PMI composite Index bere v úvahu následujících ukazatelů: Nové Objednávky, Zaměstnanost, Dodávek dodavatelů a Zásoby.

ISM Výrobní zprávě se shromáždili podle průzkumu více než 400 Nákupu a Dodavatelského manažerů o jejich budoucí očekávání v oblasti výroby, zásob, zaměstnanosti, a nové objednávky zákazníků. Referenční číslo 50 pro index. Takže, pokud je číslo větší než 50, pak to naznačuje, hospodářského růstu, zatímco čtení 50 nebo nižší je považován za kontrakční.

ISM index PMI je považován za hlavní ukazatel. To pomáhá předpovídat budoucí výdaje a příjmy, které přispívají k hospodářské expanzi. Ukazatel má tendenci odrážet změny, než ekonomika. Pokud je nárůst PMI index, což znamená, že je větší objem výroby, pak je pravděpodobné, že povede k silnější hospodářské úvahy. A naopak, pokud je downtick v PMI výrobní index, což znamená, že je menší objem výroby, pak je pravděpodobné, že povede k slabší ekonomické podmínky.

Význam ISM zprávy

ISM Non-Výrobní Index je poměrně nový indikátor ve srovnání s ISM Výrobní Index. Nicméně, to je stále rostoucí důležité jako odvětví služeb zabírá větší a větší část amerického HDP. Ve skutečnosti, sektor služeb je nejrychleji rostoucí složkou AMERICKÉ ekonomiky.

Mezi obě tyto zprávy, obchodník nebo investor může získat důležité sentiment údaje o všech průmyslových odvětví, které představují více než 90% z celkového HDP ve Spojených Státech. Tyto zprávy jsou vydávány během prvních pár dní v měsíci, a jako takové mohou někdy nastavit tón pro trhy pro zbytek měsíce. Kromě toho, tyto zprávy mohou poskytnout vodítka do Non-Farm Výplatní zpráva, která je vydána na první pátek každého měsíce.

Non Výrobní ISM Index může trend v jednom směru nebo jiný, pro mnoho měsíců, a to může poskytnout dlouhodobé cenné informace o stavu sektoru služeb. Jednou z hlavních výhod při hodnocení ISM zpráva je, že data poskytuje cenný vhled na národní bázi, spíše než na regionální úrovni. Některé z místních nákupních manažerů průzkumů patří Philadelphia Fed report, Empire State Výrobní Zpráva, a Chicagský Index Nákupních Manažerů.

Tam jsou některé stinné stránky, které se obchodníci a investoři si musí být vědomi s ISM zprávy. Jak již bylo zmíněno dříve, tyto zprávy jsou složená z průzkumů. Jako takový, data mohou být někdy dost subjektivní, spíše než na základě empirické statistiky.

Například, v Nákupních manažerů dotázaných, že by mohl být příliš ovlivněn řadou faktorů, včetně nedávné objednávky, interní firemní setkání, nebo jejich vlastní pre-set předsudky.

Ty, kteří hledají dlouhodobé údaje, zjistíte, že Non-Výrobní Index údaje pouze sahá do roku 1998. To však není případ pro Výrobní Index, který lze vystopovat až do roku 1948.

Pitevní Zprávy ISM

Jak jsme se naučili tak daleko, ISM Manažer Nákupu zpráv pro Výrobní a nevýrobní odvětví, může být viděn jako barometr AMERICKÉ ekonomiky a má tendenci být hlavní ukazatel pro budoucí hospodářský růst. Takže, pokud Nákupních manažerů jsou optimističtí a podávání zpráv upticks ve výdajích, pak obchodníků, lze předpokládat, možnost lepší firemní zisky do budoucna.

Pojďme se nyní se hlouběji ponořit do zprávy:

Níže vidíte "Non-Výrobní, Výsledky studie v Kostce" část ISM Mimo Výrobní Zpráva o podnikání za 5. června, 2018 datum vydání. Celou zprávu lze nalézt zde:

Na začátku uvolnění příspěvky všech-důležité číslo titulek, PMI, NMI, které v tomto příkladu je 58.6. To je číslo, které se na trhu očekávají. Den obchodníci se bude snažit, aby pozici sami pro potenciální krátkodobé vystřelování cen na základě tohoto obrázku. Jak jsme se dotkli již dříve, na NMI je kompozitní index založený na čtyři základní ukazatele: Obchodní Činnost, Nové Objednávky, Zaměstnanost a Dodávek dodavatelů. Můžete si všimnout, každá z těchto složek uvedených samostatně pod NMI PMI postavu.

Také vidíme předchozího měsíce, Index obrázku a Procentní Bod změna mezi dva měsíce. Směr a rychlost změny sloupec poskytuje rychlý pohled na stav ekonomiky na základě těchto údajů. Například, 58.6 je nejvíce aktuální obrázek a prognózy rychleji než normální rostoucí ekonomiky.

V pravém sloupci najdete podrobnosti o ISM Výrobní čísla stejně. To je užitečné při porovnávání dvou komponent sestavy. Například, Výrobní PMI dat za měsíc byla zaznamenána být 58.7, a to byl nárůst z 57.3 z předchozího měsíce. Ve stejné době, procentní bod zvýšení Výrobní Index (+1.4) zaostává za procentního bodu změny pro Non-Výrobní sektor (+1.8).

Existuje mnoho různých způsob, jak číst a analyzovat tyto údaje. ale na holé minimum, obchodník by měli být obeznámeni s titulkem číslo a musí být schopen rychle porovnat jej s předchozím měsícem postavu.

Obchodní ISM Čísla

Jak jsme se dozvěděli v předchozí části, ISM composite index číslo nad 50 naznačují, že americká ekonomika se rozšiřuje. Kromě toho, když číslo bylo nad 50 základ pro několik měsíců, to nám říká, že ekonomika je stabilní a silný.

Naopak, pokud je číslo pod 50 indikuje, že americká ekonomika je smluvní. A na číslo, které bylo pod 50 základní dobu několika měsíců, může nás varovat potenciální recese.

Kromě dlouhodobé prognózy, které můžeme udělat pomocí ISM čísla, krátkodobé obchodníky, mohou využít ISM propuštění ekonomické pro krátkodobé cenové pohyby. Jeden z více populární typy zpráv metod obchodování pomocí zprávy ISM je obchod divergence mezi očekávané výsledky a skutečná postava, která přišla.

Například, pokud ekonomové očekávají čtení nad 55 let a aktuální index composite přijde na 52 nebo 53, pak se na trhu může reagovat na tuto nesrovnalost po vydání. V tomto případě, zásadní novinky obchodníci by pravděpodobně očekávají nižší, než se očekávalo obrázek medvědí na Dolaru, a to den obchodování možnost by mohla existovat, jezdit na krátkodobý impuls na oslabení Dolaru.

Můžete prodat páru USD/JPY například, nebo koupit pár EUR/USD pro krátkodobý den obchodu nebo pokožky hlavy. Nicméně, tento obchodní nápad je zobecnění a obchodníci musí mít na paměti, další novinky, akce a/nebo technické úrovně, které by mohly přepsat ISM čtení.

Podívejte se na graf níže, který ukazuje akční cena po Mar 1, 2018 Výrobní PMI zpráva:

To je 30-minut EUR/USD graf vedoucí až do 1. Března 2018 Výrobní PMI vydání. Index přišel v 60.8 a byl vyšší, než se očekávalo. Ekonomové prognóza byla pro 58.7. Kromě toho, že byla vyšší než v předchozím měsíci je počet 59.1. Oba tyto by pravděpodobně přispěla k očekávání pro silný dolar rally za den. Ale věci nejsou vždy jak se zdá v forex trzích.

Jak můžete vidět, cena akci vedoucí k ISM Výrobní zpráva byla docela trhaný a pohybuje se pomalu směrem dolů.

Jen po ISM Výrobní verze, cena se stěhoval vyšší a uzavřena 30 minut baru rozhodně optimistický. Dalších 30 minut ukazuje další sílu a býčí cenový pohyb pokračovat po několik dalších hodin.

Zanedlouho páru EURUSD bylo více než 100 pips. Ale čekali jsme, že Dolar stoupat na základě silný ISM postavy? Místo toho, Dolar prudce klesl k Euru na tohle lepší, než se očekávalo zprávy. Proč je, že?

No, když jsme kopat trochu hlouběji, můžeme vidět, že z technického hlediska jsme měli býčí hammer svíčka tvorbu blízkosti hlavní podpůrné zóny v EURUSD.

A zároveň, že ISM PMI ekonomické zprávy byl propuštěn, měli jsme další důležité základních událostí. Fedu Powell svědčil před Senátním Bankovním výborem.

Oba tyto faktory zředěné pozitivní zprávy ISM a způsobilo, že Dolar prudce klesat na den. Tak, pointa je, že, bez ohledu na to, jak dobré hospodářské zpráva se objeví, musíme vždy být vědomi dalších faktorů, které mohou ovlivnit náš postoj tak, že můžeme vzít tuto informaci v úvahu, že stejně.

Závěr

ISM PMI výroby a Non-Výrobní zprávy jsou očekávaná účastníky trhu, a může pomoci obchodník pochopit základní ekonomické podmínky a trendy, které existují. Podívali jsme se na důležité komponenty, které tvoří zprávy a jak investoři mohou číst aktuální zprávy.

Jsme diskutovali o některé výhody, které ISM vydání nabízí obchodníkům, a několik nevýhod stejně. Hlavní nevýhodou této zprávy je, že je poměrně subjektivní, spíše než být vysoce data driven. To může vést k chybnému hodnocení.

Konečně, jsme prokázali, že zprávy mohou být využívány obchodníky pro krátkodobé příležitosti, ale že je třeba postupovat obezřetně, protože spoléhat pouze na uvolnění čísla bez ohledu na celkový trh, obsahu nebo jiných faktorech, které do procesu rozhodování, může vést k neočekávaným důsledkům.

Nejnovější články: