Pochopení Pořadí Toku v Forex Trhu

Na spotový měnový trh je největším finančním trhem na světě, obchoduje s více než několik bilionů dolarů obratu, každý den. Pokaždé, když zadáte obchodu do svého on-line obchodní platformu, objednávka je odeslána prostřednictvím, a elektronické transakce.

V některých případech, pro větší zákazníky, transakce jsou ústně sjednané. Hlavní hráči, které přijímají větší objednávky jsou mezibankovním trhu institucí. Makléři, které usnadňují jednotlivé transakce mají také aby tok knihy. Tok objednávek, může být velmi cenné pro tvůrce trhu nebo makléře, jak to popisuje dynamika spojena s pohyby na měnovém páru.

Forex aby tok je řízen mezibankovním trhu, který tvoří zhruba polovinu nominální hodnota obchodů, které se vyskytují denně. Účastníci trhu v mezibankovním prostoru patří komerční a investiční banky. Protože většina fx likviditu trhu prochází přes mezibankovní trh, je důležité analyzovat, jak se tito hráči používají, aby tok informací, které pomohou učinit obchodní rozhodnutí.

Pořadí toku v forex trh je řízen obchody, které protékají velké finanční instituce, kdy protistrany v rozmezí od jiných prodat straně hráčů, tak na straně zákazníků, která zahrnují jak pokladen, centrální banky a portfolio manažery. Objednávky, které prodávají straně hráči obdrží od zákazníků důležité informace. Informace je tak cenná, že mnohokrát, prodat straně hráč nesmí účtovat svým zákazníkům za těchto obchodů v podobě provize.

Většina měny, aby tok obchodů prostřednictvím přibližně 15 prodat strany finančních institucí. Mezi ně patří některé z největších komerčních bank, které mají specializované obchodní forex stoly včetně Chase, Citi a Bank of America.

Co je Cílem Tok?

Finanční instituce mají tisíce klientů po celém světě, kteří v určitém okamžiku potřebovat generovat měny transakce. Banky investiční bankovnictví a podnikové finance klienty, kteří jsou cross prodává, což může protáhnout přes forex prostředí. Tyto společnosti budou také být aktivní ve úrokové sazby, komodity, akcie tvorby trhu.

Klíčem k použití, aby tok obchodování je stanovení hloubky trhu. To popisuje, směnné kurzy, kde zákazníci chtějí obchodovat. Řád toku je jako seznam obchodů, které se bude konat, jak se trh pohybuje. Protože mnoho z banky firemní klientelu jsou relativně cena lhostejná, a ne se snaží získat každý pip z trhu, budou opustit své dealerské úrovni, kde se budou cítit pohodlně provádění jejich obchodu. To je limitní příkaz, ale může být také stop pokynu, pokud klient se pokouší vstoupit do obchodu na přestávku ven.

Obchodní řád toku umožňuje prodejce, aby vidět konkrétní cena, kdy obchod bude hit na trhu spolu s objem tohoto obchodu. Tato informace je velmi cenná a umožňuje prodejce, aby generovat značné příjmy tím, že pomocí této informace, k obchodu.

Prodejci pořadí toku by se ukázat, každý na úrovni, kde se transakce mohla uskutečnit spolu s tím, co je na každé straně knihy. Velikost každého obchodu, je uveden spolu s objemem obchodů. Každá objednávka toku kniha je jiná a ukazuje, objem spolu s cenou. Například, EUR/USD, obchodník bude mít jiné pořadí toku kniha pak USD/JPY obchodník.

Většina obchodníci používají jejich pořadí knih v jejich prospěch nebo k jejich situaci. Je zřejmé, že tam bude řada obchodů, které obchodník bude vidět v forex institucionální pořadí toku. To neznamená, že obchodník může před spuštění obchodu, jako zákazník téměř vždy má možnost zrušení obchodu, v případě, že kurz není dosaženo spouštěcí úrovně.

Takže, pokud se prodejce se rozhodli, že chtějí krátké EUR/USD měnový pár 5 pipů před spouště je dosaženo prodat velký objem této měně a objednávka je zrušena těsně před úroveň je dosaženo, prodejce může být uvízl v obchodu, že je pohybující se ve špatném směru.

Objednávky budou obvykle vidět velký objem obchodů dále od spotové ceny a mnoho menší objem obchodů v blízkosti měny spotovou cenou. Mnohokrát prodat straně prodejce bude vycházet z jejich řízení rizik kolem jejich pořadí knihy. Například, pokud tam jsou velké prodejní objednávky nad aktuální směnný kurz, obchodník by mohl použít tyto úrovně jako potenciální rezistence.

Mnoho obchodníků bude používat forex cílem analýzy toku na pomoc s vedením svých obchodníků a potvrzení, že trh se pohybuje v určitém směru. Pokud tam je, aby tok ve směru pohybu, protože trh je technicky lámání ven, prodejce mohl skočit do obchodu, který je v pohybu.

Například pomocí výše uvedený obrázek, pokud dealer má hedgeový fond klienta, který má buy stop příkaz k nákupu velké množství USD/JPY na 113.90 úrovni, prodejce mohl koupit větší objem, než potřebují pokrýt své pozice. Takže, pokud klient hledá ke koupi 30 milionů dolarů USD/JPY, prodejce může koupit 40 milionů, a chytit pohybovat vyšší, protože ceny technicky vypuknout.

Zatímco pořadí toku kniha je nesmírně cenná, tam bude chvíle, kdy to nebude fungovat tak, jak si zákazníci jsou vědomi, jak pořadí toku mohou mít prospěch prodejce. Hedge fondu se může rozhodnout vstoupit do pozice s jedním prodejcem a výstupu, že pozice s jinou. Zatímco tyto scénáře mohou být účtovány dodatečné úvěrové použití, to může být ukončena o několik dní později, takže to tak ani prodejce chápe, přesně to, co jejich zákazník dělal.

Prodám straně obchodníci pochopit, jak používat, aby tok, a rozdíl mezi pomocí orderbook, když na trh je v pohybu, a používat to, když je to nepravděpodobné, že se pohybovat. Například, je banka má velký obchod s firemní pokladník, chápou, že obchod nebyl zaměřen na generování příjmů.

Prodejci se občas překrývají, aby tok jako zákazník rozhodne obchodovat v cross pair. Zatímco obchodníci mají kříž pár obchodů, většinu likvidity je v hlavních měnových párů. Z tohoto důvodu, EUR/USD obchodník může mít započtením dolar obchod na USD/JPY obchodník. V tomto případě, je důležité, že obchodníci v rámci stejné straně prodávajícího obchod komunikovat jejich pořadí toku na jeden další.

Nejvíce prodat straně finančních společností, které se zabývají forex trzích pár prodejců za umístění na měnovém páru. Tam je obvykle primární a sekundární prodejce. Většinu času, aby kniha je předán po celém světě. Pro měny, které jsou obvykle pouze kapaliny v konkrétní čas, pásmo, pořadí, kniha je obecně není prošel.

Forex obchodníci pokus zachytit zisky tím, že koupí měnový pár na nabídku a prodej dvojice na nabídku. To umožňuje prodejce, aby zachytit bid/offer spread. Pro měnové páry, které jsou velmi likvidní, jako jsou EUR/USD bid offer spread může být úzké jako půl pipu, zatímco na některé exotické měnové páry bid offer spread může být i 20 pipů široký.

Měřící Sentiment Pomocí Objemu

Objem pořadí toku je obtížné odhadnout, pokud nejste měně prodejce. Většina obchodníci mají přístup k přes pult řešení platforem, jako jsou Electronic Broking Services (EBS) a Thomson Reuters Jednání.

To jim umožňuje vytvořit vnitřní řád toku ukazatelů. Pokud jste maloobchodní klient nebude schopen vyhodnotit tento řád toku procesu, ale může najít jiný mechanismus pro měření průtoku. Měna objem trhu je těžké měřit, ale můžete měřit objem viděl v futures a Etf, stejně jako možnosti na tyto produkty.

Objem Pomocí Futures Kontraktů

Objem v termínových trzích popisuje celkem obchodní činnost v konkrétní smlouvě. Futures kontrakty na měnové páry může být velmi likvidní a arbitraged prodejci, aby ujistěte se, že jejich hodnoty jsou stejné hodnotě na OTC trhu. Pokud objem roste na konkrétní úroveň a čas, může být použit jen jako dealer používá deal flow. Rozdíl je v tom nelze vidět v předstihu, musíte určit, je-li objem tlačil měnovém páru vyšší nebo zastavil jeho pokroku, jakmile objem transakce.

Můžete také použít objem v tandemu s otevřenými zájem měřit sentiment. Otevřené úrokové popisuje celkový počet smluv, které jsou otevřené. Toto číslo je aktualizován na konci obchodní seance, zatímco objem je obvykle aktualizován během obchodní seance. Pokud objem je větší než otevřené zájmu, víte, obchod je nový. Pokud je to méně, než otevřené zájmu, je těžké určit, je-li obchod je nový, nebo si odpočinout pozice. Obecně se zvyšuje objem a roste otevřený zájem je potvrzení nové pozice, kde rostoucí objem a klesá otevřený zájem je likvidace předchozí pozici.

Volby Hlasitosti

Můžete také hodnotit možnosti hlasitosti na obou futures a ETF je vidět rozkazy, které přešly přes trh a vytvářejí dynamiku. Když tam je neobvyklé aktivity na možnosti trhu, to by mohl být případ. Neobvyklá aktivita je popisován jako více než 200% objem v poměru k objemu v průběhu posledních 30-ti dní, a nový objem je větší než aktuální otevřené zájmu pro možnost. Pokud k tomu dojde, protože trh tlačí prostřednictvím podpory nebo odporu, je pravděpodobné, šance, že tam bylo podstatné, aby průtok na konkrétní úrovni.

Typy Trhů Používá s Cílem Tok

Kapitálové trhy jsou aukci trhu a forex trh je největší aukční trh na světě. Denní kupující a prodávající přicházejí na trh k výměně na nejlepší nabídku a nejlepší nabídku k dispozici.

Každá transakce, která se vyskytuje, vyžaduje, aby kupující pro každého prodávajícího. Když kupující nižší, jejich nabídkové ceny a prodávající snížit jejich nabídková cena za transakci uskutečnit, cena cenného papíru musí pohybovat nižší. Opak může být řekl, když kupující zvýšit jejich nabídku a prodejci zvýšit své nabídkové ceny.

Trh, který není v aukci trhu je sjednána trhu. Ve vyjednávacím trhu makléř by kontaktovat kupující a prodávající a diskutovat s nimi, nákupní a prodejní ceny. Vidíte to celou dobu v real-estate, kde byste obvykle potřebují mít broker najít prodejce vyjednat prodej.

V sjednána trhy, které mnohokrát jsou neprůhledné, to může být obtížné určit reálnou hodnotu. Pořadí toku je méně důležité v krátkodobém horizontu, aby vyjednal trzích. Obchodování s Futures na druhou stranu, bude poskytovat obchodníci s dostatečnou hlasitost pro určení spravedlivé ceny. Aukce sama o sobě může relé svět informací pro vás, pokud víte, jak interpretovat informace aukce je poskytuje.

Zvažte to o slovní aukce; v případě, že akce je pomalý, dražitel bude mluvit pomalu a jeho hlas může být monotónní. Když akce zahřívá, dražitel bude mluvit rychle a snaží vytvářet další zájem. Futures trhy jsou podobné a až se objem zvedne, na trhu je vám něco říká.

To je nemožné vědět, proč někteří obchodníci koupí zabezpečení za cenu, která je vyšší než reálná hodnota, nebo prodat nižší, ale pochopení, že je možné interpretovat reálnou hodnotu tím, že analyzuje objem akce aukci trhu může zvýšit obchodníka je schopnost dělat informovaná rozhodnutí na trhu.

Technické Ukazatele Objemu

Existuje několik technických objemové ukazatele, které mohou být použity k vyhodnocení nákupu a prodeje tlak. On-Balance Volume indikátor je jeden z nejlepších. Indikátor je zaměřen na použití objem najít rozdíly vzory. Například, pokud se ceny pohybují výš na slabou hlasitost, budete vědět, že pohyb není potvrzena. Na ukazatel bilance je běh celkem období objem.

Obchodníci mohou také použít objem jako momentum indikátor zjistit, zda trend v objemu je rostoucí nebo klesající. Například, můžete použít hybnost objemový ukazatel jako procento objemu oscilátor, který je jako klouzavý průměr konvergence divergence indikátor, ale pro objem.

Tento technický indikátor je ideální pro vyhodnocení pořadí toku, kdy na trhu vypukne. Přestávka na silnou hlasitost je potvrzením porušení buď podporu nebo odpor. Objem jako statistika je důležitým měřítkem toho, jak je bezpečnost provádění. Změny ve směru zabezpečení při doprovázené objemu odráží silný náznak, že konsensus věří ve změnu v ceně. Když objem selže doprovázet změny cen, pohyb je obecně podezřelý. Objemové ukazatele může pomoci obchodník s strategie, stejně jako vstupu do obchodu maximálně efektivní cenu.

Závěr

Pořadí toku je velmi důležitý mechanismus pro použití jak pro dealery a jednotlivých obchodníků. Zatímco obchodníci mají forex, aby knihu o jejich rozkazy, a můžete vidět, když na trhu je pravděpodobné, že k pohybu nebo stání, trh nakonec všechno odhalí a mohou být zachyceny jednotlivými obchodníky na základě vyhodnocení objemu.

Prodám boční prodejci mohou používat velké objednávky prasátko zpět obchodů, a proto, aby tok je velmi cenná pro finanční instituce. Řešení toku bude také popisují velikosti obchodu a typu zákazníka, který vstoupil do obchodu.

Obchodníci jsou plně uvědomovali rozdíl mezi rozkazy od hedgeových fondů a objednávky z pokladník.

Zatímco investiční fond je čistě zaměřen na generování příjmů, pokladník je více zaměřena na zajištění. I když je obtížné hodnotit FX, aby průtok, objem v měně, futures, ETF a opce trzích může pomoci soukromý obchodník získat cenné informace o prodejce, aby tok.

Nejnovější články: