Průvodce nejlikvidnější Měnou Etf

Existuje mnoho způsobů, jak získat expozici na měnových trzích. Za posledních deset let, v cizí měně Etf vzrostly v popularitě, a to umožňuje těm, kteří mají majetkové makléřské účty získat přístup na tento trh.

ETF exchange traded fund, které obvykle drží aktiva. Například, forex, ETF, je pravděpodobné, že držet přes pult měnových párů, měnové futures, stejně jako státní dluhopisy, které jsou denominovány v specifické měně. Zpočátku, likvidity byl problém, ale během posledních 5-ti let, ETF zažili zvýšení objemu jako další účastníci vstoupit na trh.

Burzovně obchodovaných fondů jsou investiční produkty, které mohou replikovat pohyb indexu nebo specifické třídy aktiv jako měnové páry. ETF umožňují investorům vstoupit a opustit své pozice během běžné doby obchodování.

ETF se liší od podílových fondů v tom, že mohou poskytnout vnitrodenní likvidity a schopnost umožnit investorům, aby opustit v průběhu obchodního dne, jako protiklad ke konci dne cena. Etf jsou považovány za atraktivní investice, protože jejich nízké náklady, a stock-jako rysy.

Pokud jste někdo, že má akciový účet a chcete začít obchodovat na měnovém trhu, že v rámci vlastního účtu, můžete obchodovat měnové Etf. To může být zpočátku jednodušší, než najít a otevřít samostatný účet s futures nebo forex brokera k obchodování měnové futures nebo spot FX trhu.

Jak Currency Exchange Traded Fund Funguje

Řízení ETF je lukrativní byznys. Správcovská společnost fondu bude nákup aktiv jako měnové páry, a držet ji ve fondu. Budou se pak prodávat akcie fondu pro veřejnost. Můžete si koupit akcie ETF, stejně jako byste si koupit akcie.

Měnové ETF se očekává, že napodobují výkon buď konkrétní měnový pár, nebo koši měn. Existují rizika spojená s měnou ETF je, stejně jako měnový koš Etf. Od měnového koše investuje v mnoha měnách, máte nějaké diverzifikace výhody, které mohou snížit vaše individuální expozice k jednotné měně.

Ale tam bude chvíle, kdy i měnový koš ETF je ovlivněna regionální zpravodajství. Například, koši hlavních měnových párů vůči dolaru, může dojít k zvýšení volatility, když Austrálie rozhodne zvýšit své úrokové sazby.

Navíc, pokud hledáte konkrétně obchodovat spotový směnný kurz, ETF nebude poskytovat tuto konkrétní expozici. Od Etf se obecně držet kombinace aktiv, korelace na místě měnového páru bude méně než 100%.

Nejlikvidnější měnový koš ETF je PowerShares DB americký Dolar Indexu ETF Býčí Fondu. ETF také zkušenosti největší objem obchodování na měnových Etf kotované ve Spojených Státech. Od ETF je koš měn oproti AMERICKÉMU dolaru se pokusí zopakovat výkon z Euro, Britská Libra, Japonský jen, Švýcarský Frank a švédská Koruna. ETF sleduje ceny Deutsche Bank Dlouhé Dolar US Futures index. Manažer je pouze futures v tomto věřit, že jsou navrženy tak, aby sledovat pohyb měn oproti AMERICKÉMU dolaru.

Jedním z problémů s tohoto koše je, že většina alokace, více než 50%, je Euro vůči americkému dolaru. Takže, zatímco index je koš, to je nahnutý s většinou směrem generované ze změn v EUR/USD měnový pár. Zatímco tento koš by mohl poskytnout expozici vůči Švýcarskému Franku například, pokud chcete přímé expozice vám lépe poslouží nákup ETF, které jen drží Švýcarských Franků.

Měna Obchodování ETF

Měnou Etf, které jsou uvedeny na burzách v USA jsou aktivní, když je AMERICKÝ trh je otevřený. Tam je pre-trhu, před 9:30 AM ET, a po uvedení na trh, po 4:00 PM ET, ale tyto doby nejsou obecně velmi likvidní. Od měnové trhy jsou globální a obchodu kolem hodiny, měna Etf jsou vystaveny sdílet ceny houpačky a mezery, jako přes pult změny na trhu, zatímco ETFs jsou uzavřený pro obchodování.

To může být problém pro ETF obchodník, který chce použít konkrétní cena se zastaví. Například, je jsou krátké FXE ETF na 23. dubna, a umístit stop loss na 104, nebudete mít vyplněny, dokud otevřít na další den na 105.30 (červená šipka). Pokud umístíte stop loss limit obchodu, na 104.50, s limitem 104.75, nebudete mít vyplněny, jako váš limit je méně než low dne.

Pokud jste obchodování na měnových trzích a vyžadují dobré likvidity v období, kdy se v Asii nebo v Evropě je otevřít, pak měna Etf může být omezující. Například, pokud chcete vyměnit své pozice po Bank of Japan měnové politiky oznámení, během Asijské časové pásmo, likvidity poskytnuté měně Etf může být omezena.

Jednou z výhod obchodování s měnou ETF je, že obchody jako skladem, takže můžete vidět, objem a otevřený zájem čísla, které vám mohou pomoci s nějaké obchodní strategie. Například, pokud cena ETF je lámání ven z trojúhelníku formace na grafu silný objem breakout je považován potvrzena. Pokud je lámání ven na slabou hlasitost, pohyb by mohl být fakeout a potenciálně by mohla být rychle zvrátit.

Měnové ETF versus Měny ETNs

Měnou ETF je fond, který se snaží vytvářet výnosy z aktiv, která drží v trustu. Například, GBP/USD Britská libra ETF bude nakupovat futures na GBP/USD měnový pár.

Měna ETN (exchange traded note), je pouto, které nemusí platit úroky, kde ceny poznámka měnit se změnami v základním kurzu. ETN je obecně nezajištěného dluhu, což znamená, že je si koupit jeden z těchto nástrojů jsou také přebírá úvěrové riziko. Zatímco nepravděpodobné, že okolnost, by mohlo vzniknout v případě, že upisovatel výchozí nastavení, takže si s nezajištěné zajištění.

To je dobrý nápad provést nějaké due diligence před investováním v ETN. Ty by měly vyhodnotit úvěrové hodnocení upisovatel, k určení, zda jsou životaschopné úvěru protistraně. Většina ETN upisovatelé jsou banky s stellar úvěr. Teoreticky, pokud upisovatel ETN dostane snížení ratingu hodnotu vašeho ETN mohl pravděpodobně klesat stejně.

Jednou z výhod drží ETN místo ETF je, že od správce ETN nemusí kupovat a prodávat majetek, které jsou v držení správce, v ETN negeneruje zisky, které by vyžadovalo daňové události. Stavebnice bude jen spoušť daň události, kdy víno zraje nebo fond je prodal, což by bylo považováno za dlouhodobý kapitálový zisk, který má daňovou sazbu, která je nižší než krátkodobé kapitálové zisky nebo příjmy, zisky generované ETF.

Sledování Disperze

Další výhodou obchodování ETNs je, že tam jsou žádné sledování chyb. Protože výrobek je pouto, to není sledování aktiv, která drží, takže tam jsou žádné sledování chyb. Etf na druhou stranu, zkušenosti a rozsah sledování chyb, protože různé výdaje každý ETF poplatky. Od ETNs nejsou nákup a prodej aktiv, náklady jsou minimalizovány, což jim umožňuje mít prakticky žádné sledování chyb. Exchange traded note jen zaplatí investor při dluhopisu zraje, založené na cenovém indexu nebo majetku.

Který je Lepší – Měna ETF nebo ETN?

Zatímco ETF je jednodušší pochopit, že ETN, v ETN má příznivější daňové zacházení pro dlouhodobé investory, stejně jako minimální náklady a velmi málo tracking error. Že být řekl, ETF, je snadné pochopit, a přesně víte, na výkon se snažíte replikovat. Tam je také mnohem větší sbírku Etf než ETNs.

Top 10 Nejvíce Likvidní AMERICKÉ Měně Etf

Výkon Akcie, Pro-akcie, Guggenheim a Moudrosti Stromů jsou největší a nejaktivnější USA uvedena měna ETF hráči na trhu.

Nejlikvidnější AMERICKÁ měna ETF je PowerShares Index americký dolar Býčí fondu, který je v koši měn, které jsou obchodovány vůči AMERICKÉMU dolaru. Tento fond má majetek ve správě, které překračují 558 milionů USD a má průměrný denní objem více než 1 milionů akcií za den. Níže je seznam top deseti nejvíce likvidní měna Etf od června 2017:

Symbol Název Fondu Aktiva Celkem (M Usd) Avg Denní Objem
UUP DB Index americký Dolar Býčí Fondu $558.25 1,009,820
FXE Měna Akcií Euro Trust ETF $318.47 641,963
FXB Měna Akcií Britská Libra ETF $246.61 95,705
EUO Ultra Krátké Euro Měna ETF $246.47 209,068
FXC Měna Akcií Kanadský Dolar ETF $182.77 60,652
FXF Měna Akcií Švýcarského Franku ETF $175.75 11,822
YCS Ultra Krátké Japonský Yen ETF $166.47 56,137
FXA Měna Akcií Australský Dolar ETF $165.95 19,582
USDU AMERICKÝ Dolar Býčí Fondu $156.66 58,318
FXY Měna Akcií Japonský Yen ETF $138.27 170,703

Výdaje, které jsou účtovány investoři jsou vykazovány jako náklad poměr. Poměr náklady je poplatek, který je účtován ze strany správce fondu akcionářům ETF. Poměr, což se odráží v procentech, popsat procent aktiv, která bude odečtena z fondu každý rok zaplatí fondu výdaje.

Výdaje zahrnují manažerské poplatky, administrativní poplatky, poplatky a provozní poplatky. To může také zahrnovat úrokové náklady, stejně jako dividendy z vypůjčených cenných papírů. Například, pokud fond generované krátký prodej na bezpečnost, a akcie vyplacené dividendy, fond by se počítat dividendy, které je potřeba zaplatit, jako náklad. Platby auditory, správce nebo agentura by také spadají do expense ratio výpočet.

Poplatky, které nejsou zahrnuty v poměr náklady zahrnují makléřské poplatky, prodejní poplatky nebo poplatky za transakce.

Náklady, poplatky jsou fixní, což znamená, že musí být pokryty z fondu spustit bez ohledu na velikost fondu. V případě, že fond je malý, na úkor poměr může být nutné být velký, aby pokrýt fixní náklady.

Expense ratio je obvykle uvedena u fondu, a lze nalézt také na fond výroční zprávu. Žádné změny na úkor poměr bude také být popisován ve výroční zprávě.

Spekulativní Měnové Etf

Pákového ETF je fond, který půjčuje kapitál ve snaze generovat výnosy, které jsou násobkem výnosů očekává, že z non-leveraged ETF.

Největší leveraged Etf kotované ve Spojených Státech se snaží poskytovat 2 nebo 3 krát výkon non-leveraged ETF. Například, pokud non-spekulativní měna ETF měl skutečné výnosy o 10%, dalo by se očekávat, 2x leveraged ETF poskytnout výnosy z 20%.

Účelový fond vytváří svůj vliv tím, že půjčování kapitálu podobným způsobem, jako byste použít účtu marží zvýšit výnosy přes pult obchodu měny. Například fond, který má čisté hodnoty aktiv ve výši $50 by mohli půjčit dalších $50, investování vypůjčeného kapitálu v měnové páry, které jsou ve fondu drženy k dosažení výkonu, který je dvojnásobný výkon cíl.

Krátké Měnové Etf

Pro většinu forex obchodníků pojem zkrat nebo prodej je velmi dobře obeznámeni. Pokud se vám prodat měnový pár, například EUR/USD se domníváte, že směnný kurz se bude pohybovat nižší, v průběhu času, a tak můžete prodat měnový pár nyní za vyšší cenu, a koupit později za nižší cenu.

Při krátké akcie nebo ETF, musíte mít účet marže, která vám umožní půjčit kapitál prodat akcie nebo ETF, a pak koupit zpět, když se pohybuje nižší. Ubytovat investorů, které nemají maržových účtů, mnoho ETF manažeři zavedli krátké měnové Etf. Krátké měnové ETF, pohybuje vyšší jako základní cíl pohybuje nižší.

To umožňuje investorům spekulovat, že měna index se bude pohybovat nižší, aniž by museli půjčit ETF a prodat krátké. Správce vloží tento proces v ETF pro investory, takže je snadné spekulovat o tom, že měna bude klesat na hodnotě. Kromě toho, někteří manažeři poskytují spekulativní short Etf, které zvýší pákový efekt tím, že 2x nebo 3x. Například, EUO, UltraShort Euro ETF je nejlikvidnější krátké měnové ETF. Cílem manažerů je poskytovat výnosy, které jsou 2x návrat Proshares short Euro ETF.

Opce na Měnové Etf

Další pěkné rysem měnou Etf je, že tam je tekutina, možnosti trhu, který obchoduje možností jak na burze. Mnoho z více likvidní měna Etf mají týdenní, měsíční a čtvrtletní vypořádání možností, které jsou uvedeny na Chicago Board of Options Exchange.

FX Opce vám umožní omezit riziko, stejně jako vzít non-směrové pozice na měnovém páru. Připomeňme, že opce je právo koupit měna ETF za určitou cenu nebo před určitým datem. Opce poskytuje kupujícímu právo prodat měnu ETF za určitou cenu nebo před určitým datem.

Shrnutí

Měnou Etf a ETNs jsou skladem jako produkty, které umožňují investorům spekulovat na směru měnového páru nebo koš. Nejvíce košů jsou vyrobeny z několika měnových párů, ale mnozí mají většinou alokace v jedné nebo dvou měnových párů. Jedním z problémů, obchodníci čelí při obchodování s měnou Etf je, že nejsou tekuté kolem hodiny, a proto obchodníci budou mít rozdíl v ceně, když měnový pár se pohybuje při ETF trh je uzavřen. Pro kratší termín, obchodníci, omezuje vaši schopnost efektivně obchodovat pomocí stop loss příkazy.

Měna ETNs vám umožní sledovat měny, ale místo investování do fondu, který sleduje denní pohyb aktiv, která vlastní, vlastní pouto, které má datum splatnosti, která sleduje ceny majetku, když zraje. Tam jsou daňové výhody, které jsou příznivé pro ETNs, ale užíváte úvěrové riziko a musí provést due diligence v ETN upisovatel, aby ujistěte se, že mají silnou kreditní rating.

Pro investory, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio a přidat alternativní třídy aktiv jako jsou měny, devizové Etf jsou skvělé nástroje k obchodování. Tyto produkty jsou dobře regulovány, a můžete obchodovat je uvnitř své zásoby kapitálové účty, obcházet, že je třeba najít samostatné měny makléře.

Nejnovější články: