Výhody a Nevýhody Obchodování s Měnou Křížové Páry

Křížový měnový pár je ten, který nezahrnuje AMERICKÝ dolar. Zatímco AMERICKÝ dolar je nejvíce likvidní měny, které tvoří většinu objemu obchodovaných po celém světě, existují další možnosti k dispozici pro obchodníky, kteří jsou ochotni zahrnují křížové měnové páry.

Obchodování křížové páry ve spojení s hlavní měnové páry, budete moci výrazně zvýšit počet dostupných obchodních nástrojů k dispozici, a tak poskytuje více obchodních příležitostí. Zatímco výhody obchodování křížové měnové trhy převažují nad zápory, existuje řada zpomalovacích prahů byste měli vědět o před zahájením strategie, která zahrnuje cross currency trading.

Některé Historie

Měna obchodování se vyvinul v průběhu let. Po rozpadu zlatého standardu, AMERICKÝ dolar se stal hlavní rezervní měny. V průběhu času, dolar se stala nejvíce likvidní měny, které tvoří základ pro všechny hlavní měnové páry. Nejvíce aktivní křížové měnové páry jsou ty, které tvoří hlavní měnové páry.

Euro, japonský jen (JPY), Britská Libra (GBP), Australský dolar (AUD), Kanadský dolar (CAD) a Švýcarský Frank (CHF) jsou měny, které, když se obchoduje proti AMERICKÉMU dolaru, jsou označované jako hlavní měny. Hlavní měny kříže, například EUR/JPY, nebo EUR/GBP poskytovat obchodníci s robustní obchodní likvidity.

Vysoce Korelované Obchodování Párů

Zatímco dolar představuje měny největší ekonomiky na světě, tam jsou desítky měnový pár obchodů, které mohou využít relativní hodnota jedné měny proti druhé. Skvělý příklad dvou měn, které byly svázaný v kyčli až do 23. června 2016, kdy BRITSKÝCH Občanů hlasovalo pro opuštění Evropské Unie, Euro a Britská Libra.

Výsledkem Brexit hlasování byl katapult EUR/GBP měnovém páru vyšší o 13% v průběhu 2 týdnů. Tyto aktivní obchodní partneři generovat miliardy dolarů v hodnotě transakce, které vyžadují výměnu peněz na denní bázi. Likvidita se setkáte při obchodování na EUR/GBP, aby to jeden z nejlepších měny křížové páry do obchodu.

Obecně platí, že země, které jsou ekonomicky provázané mají měn, které se pohybují v tandemu. Můžete zvážit obchodování tento typ měnového páru dvěma způsoby. Vysoce korelované obchodování párů nabízejí příležitosti k rozsahu obchodu pomocí technických ukazatelů, jako jsou Bollinger bands, neboli index relativní síly. Případně, můžete se podívat na období, kdy spokojenost je v a neočekávané události, je pravděpodobné, že poskytnout volatility.

Vzhůru k obchodování některých vysoce koreluje forex křížové měnové páry, které nabízejí vysokou likviditu ve většině časových pásem. Měli byste očekávat, že bid offer spread v Asii, Evropě a New Yorku pro vysoce korelované velké kříže jako na EUR/GBP, relativně těsné a poskytovat dostatek likvidity, aby vstoupit a opustit své pozice.

Vypořádání nemusí být Tak Jednoduché

Řešení cross pair obchodu není tak jednoduché, jak aktuální transakci. Protože tam je dostatek likvidity na hlavní cross trade, většina makléřů se spustit váš obchod s použitím relativně těsné bid offer spread. Ale, když opustíte pozici své zisky, mohl by teď být v měně, která není vaší domácí měně. Například, pokud váš domov měnou je AMERICKÝ dolar a máte úspěšný EUR/GBP obchodu, vaše zisky by mohlo být v eurech, které si nyní třeba vyměnit zpět na dolary.

Více Obchodních Instrumentů

Jedním z hlavních přínosů s využitím forex křížové měnové páry je, že tyto nástroje produkují více příležitostí pro vás k obchodu zvýšením dech dostupných obchodních nástrojů. Pokud jste pouze obchodování hlavních měnových párů, máte 6-různé cenné papíry generovat obchodní pohled. Pokud přidáte křížové měnové páry do směsi můžete vytvářet desítky různých kombinací, k vyjádření forex obchodování pohledu.

Zkušení obchodníci jsou neustále hledají příležitosti v rámci fx křížové páry. Historicky měnových trzích bude trend přibližně 30% času. To znamená, že 70% času, měnových trzích rozsah-vázané. K tomu dochází zejména ve vysoce koreluje forex kříže.

Přidáním křížové měnové páry do arzenálu nástrojů se budete dívat, se otevírají dveře k širokému spektru produktů, které poskytují dostatečné volatility pro vás formulovat a začlenit své obchodní strategie.

Značnou Volatilitu

Oba základní a technické obchodníci mohou rozpoznat tento cenový graf, který představuje historický moment na devizovém trhu. Obrázek výše znázorňuje EURCHF graf od začátku roku 2013 do konce roku 2016. EUR/CHF je dokonalý příklad křížové měnové páry, které obchoduje v rozmezí po dlouhou dobu jen zažít obrovské volatility, a pak se vrátit zpět do historické klidu. Nárůst hodnoty Švýcarské Francii došlo na začátku roku 2015, kdy Švýcarská Národní Banka oznámila, že bude šrot jeho předchozí 3 roky starý peg 1,20 Švýcarských Franků za Euro.

Tento scénář měl dalekosáhlé negativní důsledky pro makléře na měnovém trhu. Tato Černá Labuť event generované ztráty pro obchodníky nad rámec vlastního kapitálu se konala v jejich měně účty. Makléři byli v situaci, kdy potřebovali získat zpátky peníze od klientů, kteří byli v náladě, aby vysolit další finanční prostředky na jejich makléři po jen dostat vyhladili. Samozřejmě ne každý byl nula, a tam bylo ty měny kříž obchodníky, které byly umístěny na pravé straně a těží výrazně z této historické volatility.

Pair Trading

Další výhodou obchodování forex křížové páry je to, že křížové páry poskytnout vám možnost nákupu spolu s prodejem nejsilnější a nejslabší měny, které existují na trhu. Koncept je podobný pár, obchodní, jak jste se snaží najít cenné papíry, které jsou připraveny na váze, spolu s cennými papíry, které jsou připraveny horší.

Ekonomiky, které mají podobné vývozy jsou také skvělé dvojici kombinovat. Například Kanadský dolar a Australský dolar jsou komoditní měny. Jejich ekonomiky jsou závislé na cenách komodit zažít růst. Pokud jste se domnívají, že Kanadský dolar je připraven ocenit, ale chcete odstranit komoditní složky můžete zvážit kříž obchod, kde budete prodávat AUD/CAD.

Cross Currency Spread

Zatímco téměř všechny hlavní měny poskytnout dostatek likvidity s menší transakční náklady, křížové měny, může být nákladnější obchodu. Obecně to není případ pro měny, jako je EUR/GBP, ale pokud se rozhodnete, že chcete obchodovat měnový pár, kde likvidity je slabší, budete pravděpodobně platit několik dalších pecek pro vstup a výstup každého obchodu.

Navíc měnové páry, které zkušenosti volatilita vůči dolaru jsou také pravděpodobné, že vidět zvýšená volatilita jako cross pair. S těmito typ kříže, jako AUD/JPY nebo CAD/JPY, bid offer spread bude širší.

Časové pásmo a obchodování zasedání, kde budete místo vaší transakce musí být považovány za při obchodování fx měny kříže. Během začátku Asijského hodin, mnoho Evropských kříže a Kanadský dolar mají slabou likviditu. , Aby se ochránili od nízké likvidity, forex makléři bude účtovat větší než normální šíří, aby se trh v kříži, že není kapalina v jejich časovém pásmu.

Jen jako udržovací, mnoho Forex makléři, aby peníze s využitím rozpětí bid offer spread na měnových obchodů. Rozdíl mezi prodejní a kupní ceny je šíření a to je přírůstkové hodnota, která broker používá, aby se peníze z obchodování měnových obchodů. Obecně platí, že tam je nějaké riziko při vytváření trhu. Ale pokud makléř dělá cena a můžete opustit obchod s zády k transakci, pak nemáme žádné tržní riziko.

Například, pokud tvorby trhu makléř ABC, citáty EUR/GBP sazba 0.8601 – 0.8604, aby jejich klient na forex pořadí, ale dostává nabídku od svého poskytovatele likvidity na EUR/GBP 0.8602 – 0.8603, mohou ukončit se ziskem. Pokud je zpět, situace neexistuje, tvůrce trhu, může být třeba držet pozici po určitou dobu a být vystaveny na určité tržní riziko.

Spread u hlavních měnových párů, jako je EUR/USD by mohl být tak nízké, jak 0,5 pips. Na mnoha křížových měn páry šíření může být až 5, nebo dokonce 10 pipů. To umožňuje prodejce, aby nákup na nabídku, a pokusit prodat na nabídku, nebo dokonce v polovině cenu generovat zisk. Samozřejmě na trhu mohli rychle přesunout proti dealerovi, ale obecně je to spolehlivý způsob, jak pro prodejce, aby generovat příjmy.

Obchodování s Měnou Křížové Páry a Vpřed rychlostí

Na měnových trzích se obecně řídí úrokové sazby v dlouhodobém horizontu. Vyšší relativní úrokové sazby přilákat velké instituce a investoři na měnu. Investoři se potýkají s otázkou, kdy hodnotí měnový pár, na které měně bude poskytovat příjem, pokud na trhu nepohybuje. Carry je termín, který popisuje, zda budete vydělávat úroky nebo platit dál zájem, pokud budete obchodovat. Měny s vyšší sazba bude vydělávat, co je odkazoval se na jako úrokového diferenciálu nebo carry.

Každá země má své vlastní suverénní úrokové sazby. Například, Japonská Vláda Bond má specifické úrokové sazby, na základě hodnoty dluhopisu. Britská 10-ti letého dluhopisu má také odpovídající úrokové sazby. V případě, že výnos na Britských 10-ti letého dluhopisu je vyšší, než úroková sazba na Japonské vládní dluhopisy, vyděláte rozdíl mezi oběma úrokové sazby, pokud si koupíte GBP/JPY s datem vypořádání v 10-ti let. Je zřejmé, že většina forex obchodníci nemají v plánu držet měnu transakce za 10 let, ale koncept existuje, pro nějaké období mimo místo.

Připomeňme, že spotový kurz je nejběžnější dodací lhůty. Pokud umístíte spotové měnové transakce, souhlasíte s odkládací fyzické měny do dvou pracovních dnů. Zúčtovací období za dva pracovní dny vyžaduje přidání forwardové body. Forwardové body jsou přidány nebo odečteny od měny transakce začlenit úrokového diferenciálu.

Cross Dopředu Bodů

Jednou z nevýhod obchodování cross sazby na období nad rámec místo je ty jsou nyní předmětem bid offer spread pro forwardové body. Nejen, že je pravděpodobné, že budete platit větší bid offer spread na vašem místě křížové měnové transakce, ale budete pravděpodobně platit větší šíření při válcování své místo cross currency rate ven na rande mimo místo.

Pokud budete dělat tento proces vícekrát během života, obchodu, šíření může narušit část zisku jste předvídání.

Fundamentální Analýza

To je užitečné analyzovat ekonomická data, když obchodování křížové páry, jako úrokového diferenciálu by mohlo hrát roli při určování budoucího směru měnového páru. Proces vyhodnocování úrokové sazby a další relevantní ekonomické údaje bodů je často odkazoval se na jako fundamentální analýza. Při přezkoumávání ekonomických dat pro konkrétní zemi, byste měli prozkoumat a zjistit, jaké faktory přispívají k hospodářskému růstu a jak to, že růst bude mít dopad na ekonomiku země v pohybu vpřed.

Obvykle, když ekonomika země je na tom dobře, poptávka po měny země a výsledný kurz je třeba očekávat nárůst hodnoty. Na druhou stranu, pokud se ekonomika země je nevýkonný a produkovat slabé ekonomické údaje poptávka po které země měna může klesat. Pomocí fundamentální analýzy, jsou schopni analyzovat vzájemný vztah mezi ekonomickými údaji a hodnota měny dané země.

Další Rizika

Obvykle obchodníci brát za samozřejmost, stabilitu AMERICKÉ ekonomiky oproti ostatním ekonomikám. Křížové páry mají přidanou vrstvu riziko, protože místo hodnocení politické a finanční nestabilita v jedné zemi, vs americký dolar, jsou nyní analyzuje další dva ekonomiky proti sobě. Přičemž oči z míče může někdy způsobit zmatek na své pozice, pokud jste není v souladu s politickými a hospodářskými podmínkami v zemích měn se hodnotí.

Exotické Forex Křížové Měnové Páry

Měnové páry jsou volně rozděleny do několika kategorií. Máte hlavních měnových párů, hlavních křížové páry, vedlejší měnové páry, menší křížové páry a exotické měnové páry.

Exotické měnové páry jsou měnové páry, které nejsou tak běžně obchoduje na devizovém trhu. Obvykle, exotické měnové páry jsou ty, z rozvojových zemí, jako jsou oblasti Asie, Středního Východu, Jižní Ameriky a Afriky. Exotické měnové páry obvykle mají velké rozpětí nabídka / poptávka a obvykle vyžadují dlouhodobější strategie, kde je zisk projekce výrazně překročit nabídkovou a poptávkovou cenou.

Jedním z kladů obchodování exotických křížové měny párů je, že výnos rozdíl je ve prospěch méně stabilní měna. Jste placený za to, aby držet na měny, které mohou být volatilní a nestabilní. Tento typ strategie je velmi lákavé, ale může být docela riskantní.

Jako stranou, když má země relativně slabé měny, zboží a služby jsou levné ve srovnání s jeho konkurenty. To může být velmi atraktivní pro centrální banku, která se snaží podnítit růst.

Kolikrát země se bude vázat svou měnu jiných zemí, měn, a vyhnout se nutnosti jejich měnu plavat, aby se zabránilo uznání, což může snížit růst vývozu. Pokud země kolíky své měny na jiné měny, centrální banka je obvykle zodpovědný za každodenní obchodní aktivity, které udržuje měnu v souladu.

Příklad tohoto scénáře býval Thajské Bhat, které se vázaly své měny jenu, dolar a Euro. Tento kolík byl na místě až do roku 1998, kdy Thajská vláda rozhodla, že je příliš drahé držet kolík do jiných měn.

Prior k tomuto období, o strategii, která byla použita u některých obchodníků bylo na nákup Thajské Bhatů a současně prodat USD, EUR a JPY vydělat úrokový diferenciál. To je považováno za typ carry trade. Když peg bylo konečně přerušeno, mnozí obchodníci přišli o miliony dolarů jako měna prudce klesly.

Závěr

Zatímco existuje řada nákladů spojených s obchodování křížové měnové páry, rozšiřující se do této říše vám poskytne řadu výhod, které vám mohou pomoci vytvořit další příležitosti. Přidáním křížové měnové páry, můžete najít páry, které jsou v pohybu, což nemusí být v případě, pokud jste právě hodnocení ligy. Mnoho křížové měnové páry jsou vysoce korelované a pohybovat se v zámku krok, který může poskytnout řadu obchodních příležitostí.

Exotické křížové měnové páry mohou být poměrně nepředvídatelné a vysoce volatilní, někdy i mimo historické volatility, které byste zážitek při obchodování hlavních měnových párů.

Samozřejmě, že obchodování kříže mají své vlastní jedinečné nevýhody. Křížové měnové páry obvykle mají vyšší transakční náklady ve srovnání s hlavní měnové páry jako bid offer spread na spotového kurzu a forwardové úrokové míře jsou širší. Časové pásmo jste transact své obchody bude také hrát roli při určování nákladů na transakce. Rizika spojená s obchodováním kříže může být také významné, protože kolikrát máte co do činění s méně rozvinutou ekonomikou, takže budete muset sledovat více politické a ekonomické situace, více opatrně.

Zatímco obchodní rizika a náklady mohou být vyšší, výhody přidáním více tekutiny křížové měnové páry do svého arzenálu jsou stojí za to.

Nejnovější články: