Výhody Intermarket Analýzy jako Trend Předpovídání Nástroj

Klikněte Zde, aby Si Audio Verzi tohoto Blogu

Výhody Intermarket Analýzy jako Trend Předpovídání Nástroj, 14:43

Intermarket analýzy byl propagován od renomovaného finančního trhu technická analýza expert John J. Murphy v jeho roce 2004 knihu s názvem, "Intermarket Analýzy: Profitovat z Globálních Tržních Vztahů". Následné pokroky v neuronové síťové technologie, jak jsou aplikovány na systémy obchodování učinili tento stále relevantní téma pro dnešní forex obchodník.

Intermarket analýza zároveň zohledňuje vývoj a cross trhu korelace mezi čtyři hlavní finanční trhy. Konkrétně jsou tyto trhy: trh forex, komoditní trh, trh s dluhopisy a akciový trh.

Mimo jiné, intermarket analýza může být použit k určení aktuální průběh hospodářského cyklu, a jak je pravděpodobné, že vliv na různé sektory trhu.

Intermarket analýza techniky může tedy poskytnout užitečné dlouhodobé prognózy metoda pro investice, tržní analytici a manažeři.

Následující části tohoto článku bude popsat klíčové intermarket analýza, principy a metody a vysvětlit, jak se forex obchodníci mohou používat intermarket analýzu, aby se lépe měny obchodní rozhodnutí a navrhnout ziskové intermarket obchodní strategie.

Proč Používat Intermarket Prognózování Techniky?

Tržní cena a kurz pohyby se může zdát být velmi nevyzpytatelné, a dokonce i náhodné, jak obchodníci přijímat nové informace, rozvíjet nové názory a nastavit tržní ceny podle toho. Nicméně, i přes vzhled náhodné procházky cen na trhu, analytici pravidelně pozorováno, že tržní chování formuláře vzory. Navíc, oni na vědomí, že tyto stejné vzory mají tendenci se opakovat, a proto může obsahovat některé ceněné prediktivní hodnotu pro bystrý pozorovatel, pokud jde o budoucí směr tržní ceny.

Tyto cenové modely může být viděn působící v prakticky všech trzích a ve všech časových rámcích, a co je důležitější, v této diskusi, mohou být dokonce pozorovat při pohledu na zavedené vztahy, které se vyvíjely vzájemně propojených trzích. Vzhledem k mezinárodní povaze finančních trhů a schopnosti obchodníků, rychle vstřebat a reagovat na nové informace, týkající trhy nyní stále spolu reagují jako jejich účastníci reagovat na stejné geopolitické a ekonomické informace, které nyní rychle dosáhne do všech částí světa.

Tyto globální trh vzájemné vztahy tím, že forex obchodníci potřebují aby se sami vědomi, co se děje v jiných souvisejících trzích, spíše než jen jeden bezmyšlenkovitě se zaměřením na provádění technické analýzy na jednom měnovém páru. To může být dostatečné v předchozím tisíciletí, ale ne v dnešní globální informační věk jako nový věk technologie přináší finanční informace pro účastníky trhu v okamžiku.

Pomocí intermarket analýza pomáhá dát měny obchodníci novou hranu v tomto stále více globalizovaném a vzájemně propojeném finančním trhu, ve které forex trhu hraje klíčovou a ústřední roli, spolu s obchodníky s dluhopisy, komoditní futures hráči a subjekty kapitálového trhu.

Některé forex obchodníků ignorovat tyto klíčové vztahy mezi trhy pro jednoduchost, nicméně, ty, které si vybrat, aby se vyhnula tyto klíčové vzájemné závislosti, činíte tak na vlastní úkor. Učení, jak aplikovat a používat intermarket analýzu vaší měny obchodní rozhodnutí proces může znamenat rozdíl mezi ziskovostí a ztráty v dnešním stále více propojených světových trzích.

Klíč Mimo Tržní Vztahy

Čtyři primární trhy používané v intermarket analýzu — tj. měnové, akciové, dluhopisové a komoditní trhy — mají tendenci se týkají, a komunikovat s ostatními způsoby, které analytici identifikovali v průběhu let. Tyto dobře zavedené intermarket vztahy umožňují těm, analytici obeznámeni s nimi, aby se předpovědi o budoucím chování na trhu na základě pozorování provedených v korelaci trhu.

V tomto smyslu korelace označuje míru, do které dva trhy mají tendenci mít vztah s jedním, který může být popsán jako lineární. Pozitivní korelace znamená, že korelované trhy mají tendenci se pohybovat ve stejném směru, zatímco negativní nebo inverzní korelace znamená, že na souvisejících trzích obvykle pohybuje v opačném směru.

Jako John J. Murphy poukazuje ve své výše uvedené knize na Intermarket Analýzy, tržní analytici zaznamenali řadu klíčových korelační vztahy mezi akciové, dluhopisové, měnové a komoditní trhy v průběhu let. Sedm z těchto důležitých intermarket vztahy mohou být popsány následovně:

  • Trendy u komodit a AMERICKÝ Dolar tendenci být negativně korelovány. Tento intermarket vztah znamená, že pokud AMERICKÝ Dolar klesá v poslední době, že skutečnost je vnímána jako vzestupnou pro ceny komodit.
  • Ceny komodit a ceny dluhopisů mají tendenci být negativně korelované, zatímco ceny komodit a úrokové sazby mají tendenci být pozitivně korelovány. To znamená, že když ceny komodit rostou, pak to bude obvykle být medvědí na ceny dluhopisů a vzestupnou pro úrokové sazby.
  • Ceny dluhopisů a ceny akcií mají tendenci být pozitivně korelovány, zatímco úrokové sazby a ceny akcií mají tendenci být negativně korelovány. Tento vztah naznačuje, že rostoucí ceny dluhopisů a klesající úrokové sazby, bude obvykle vzestupnou pro akcie, zatímco padající ceny dluhopisů a rostoucí úrokové sazby mají tendenci být makléřského pro zásoby. To je nejčastější vztah pozorován vzhledem k obecné prevalence pozitivních inflace ve většině velkých ekonomik.
  • Poměrně vzácné dodržování rostoucí ceny dluhopisů doprovázen klesající ceny akcií je ukazatelem deflační prostředí pro ekonomiku.
  • Na dluhopisovém trhu se obvykle obrátí směrem, než na akciovém trhu. Výsledkem je, že cena dluhopisů změny může být viděn jako hlavní ukazatel kapitálové trhu zvraty v ekonomice.
  • Rostoucí měna má tendenci být pozitivně koreluje s cenami akcií a dluhopisů denominovaných v této měně. To znamená, že vzestupný trend v USA Dolaru by vzestupnou pro US akciových a dluhopisových trhů, zatímco klesající trend v AMERICKÉ měně by makléřského pro AMERICKÝCH akcií a ceny dluhopisů.
  • Pokud ceny komodit rostou, pokles hodnoty AMERICKÉHO Dolaru má tendenci být medvědí na ceny AMERICKÝCH akcií a dluhopisů. Naopak, pokud ceny komodit klesají, růst v USA Dolar hodnota bude obvykle vzestupnou pro AMERICKÝCH akcií a ceny dluhopisů.

Tyto běžně pozorována korelace mít základní základ ve vztahu mezi inflace, úrokové sazby a proces hodnocení relevantního trhu, jde přes určení vhodné ceny za zboží a firem a směnných kurzů pro měny.

Nejen, intermarket analýzy mezi akcie, forex, dluhopisové a komoditní trhy mají solidní základ, ale tyto vztahy mohou být také analyzovány různé metody, které se zdají k pádu více do oblasti technické analýzy.

Nástroje pro Intermarket Analýzu

Jedním z nejčastějších způsobů provedení intermarket analýzy zahrnuje sledování vývoje cenové akce a/nebo pohyby směnných kurzů pro každou ze čtyř příslušných finančních trzích. Stejně jako u mnoha oblastí analýza trhu, jedním ze základních nástrojů pro intermarket analýzy je graf, cen a směnných kurzů, jak se změnily v průběhu času.

Například, intermarket analytici se často překrýt grafy výkonu ze čtyř klíčových trzích na vrcholu jednoho jiný sledovat trendy a odchylky od očekávané vztahy, které by mohly představovat obchodování příležitosti. Výkonnostní grafy umožňují analytik porovnat, jak různé trhy provádí v průběhu určitého časového rámce. Tento typ intermarket technické analýzy, umožňuje analytik hodnotit výkonnost aktiva jako procentní změna její zavírací cena pozorovat v průběhu času.

Každý z barevných čar na výkon graf znázorňuje procentuální změna vidět u konkrétního aktiva z výchozího bodu na levé straně grafu. Analytici můžete použít tyto grafy k porovnání mezi několika aktiv překrytím grafů z několika výkon linky na jediném grafu.

Obrázek 1 níže ukazuje příklad, jak takový intermarket analýzu výkonu graf může vypadat. Intermarket srovnání výkonnosti je znázorněno na Obrázku 1 zobrazuje hodnoty výkonu pro Standard a poors 500 stock index, Thomson Reuters/Jeffries Hlavní Komoditní CRB commodity index, Index Dolaru, a CBOT je 10 rok Treasury note na vrcholu jednoho jiný v různých barvách.

Obrázek 1: intermarket srovnání graf vykreslování výkon čtyři trhy položený na jednom grafu. Řádky představují čtyři trhy takto: Červená = S&P 500 akciový index, Tmavě Modrá = R/J CRB (EOD) Thomson Reuters/Jeffries Hlavní Komoditní Index CRB, Zelená = Index amerického Dolaru (EOD) a Fialová = CBOT 10 Leté US Treasury Note.

Tato forma grafické intermarket analýza umožňuje analytik nebo obchodník vidět, jak intermarket vztahy se vyvíjejí v průběhu času a zda výkon, chování by mohlo naznačovat, že potenciálně ziskové obchodní příležitost je prezentovat. To také umožňuje jim, aby vyhodnotila sedm uvedené intermarket vztahy nebo ostatní mohli identifikovat.

Měna Obchodování a Intermarket Analýzy

Mnoho forex obchodníci nejprve narazit na pojem intermarket analýzy, když se pozorovat korelace mezi hodnotou měny obchodují, a klíčové strategické komodity, jako je zlato a ropa. Australský Dolar, Kanadský Dolar a novozélandský Dolar jsou i obyčejně odkazoval se na jako "komoditních měn" vzhledem ke korelaci mezi jejich relativní ocenění a ceny některých klíčových komodit, jako je zlato, například.

Některé z nejdůležitějších měnové a komoditní vztahy, jsou uvedeny níže spolu s vysvětlením o tom, proč se tyto vztahy mají tendenci držet:

Zlata Související S Měnou Vztahy:

  • Cena zlata a hodnota AMERICKÉHO Dolaru mají tendenci být nepřímo spojeny. Je to proto, že investoři mají tendenci prodávat papír fiat měn, jako je AMERICKÝ Dolar ve prospěch hospodářství, těžké aktiva s vnitřní hodnotou, jako tradičně drahých zlata v době ekonomické či geopolitické krize.
  • Cena zlata a hodnota Australského Dolaru tendenci být pozitivně korelovány. Tento vztah platí, protože Austrálie pozici jako třetí největší producent zlata na světě. Oceánské země v současné době vyváží zhruba pět miliard AMERICKÝCH Dolarů v hodnotě zlata každý rok, takže jeho ekonomika je velmi citlivá na hodnotu lesklý žlutý kov. Nárůst ceny zlata, proto má tendenci k posílení AUD/USD směnný kurz.
  • Cena zlata a hodnota Kanadského Dolaru tendenci být pozitivně korelovány. Stejně jako Austrálie, Kanada je významný producent zlata, pořadí na pátém místě ve světě. Proto, když cena zlata stoupá, USD/CAD má tendenci klesat, protože Kanadský Dolar stoupá.
  • Cena zlata a hodnota novozélandského Dolaru tendenci být pozitivně korelovány. Nový Zéland je také významným vývozcem zlata, jako je Kanada a Austrálie, pořadí kolem 25. na světě.
  • Cena zlata a hodnota Evropské Unie je Euro, mají tendenci být pozitivně korelovány. Tento vztah se vyvíjel, protože když peníze proudí z AMERICKÉHO Dolaru, to má tendenci proudit do dalších kvalitních aktiv, jako je zlato a Euro. Nárůst ceny zlata bude proto také mají tendenci být doprovázen zvýšení směnného kurzu EUR/USD.
  • Cena zlata a hodnota Švýcarského Franku mají tendenci být pozitivně korelovány. Švýcarský Frank má tendenci být bezpečné útočiště měny — a i když Švýcarské měny, již má být 40 procent opírající se o zlaté rezervy podle zákona — Švýcarská Národní Banka si stále zachovává významné zlaté rezervy, které činí jeho měna je cennější než z jiných zemí, kteří nemají takové rezervy. Rostoucí ceny zlata bude proto mají tendenci být doprovázena nižším USD/CHF kurz jako Švýcarský Frank posiluje.

Olej Související S Měnou Vztahy:

  • Cena ropy a hodnota Kanadského Dolaru tendenci být pozitivně korelovány. Tento vztah je způsobeno Kanady postavení jako jeden z největších světových vývozců ropy, prodeje zhruba dva miliony barelů ropy každý den do Spojených Států. Rostoucí ceny ropy bude proto mají tendenci snížit USD/CAD směnný kurz, Kanadský Dolar jde nahoru.
  • Cena ropy a hodnota Japonského Jenu mají tendenci být nepřímo spojeny. Tento vztah vzniká, protože Japonsko je čistým dovozcem ropy. Proto, zvýšení cen ropy bude mít tendenci k posílení USD/JPY směnného kurzu Japonský jen oslabuje.

Měny a Tržní Vztahy

Kromě výše uvedených cen komodit korelace, některé měnové páry také reagovat na posuny v příslušné akciové trhy.

Například, když Japonský Nikkei index akciového trhu spadá, USD/JPY také má tendenci klesat, protože investoři považují Japonského Jenu bezpečné místo pro své finanční prostředky, a tak jeho hodnota se posiluje.

Další možná složitější měny a akciového trhu vztah má co do činění s vnímáním rizika a relativní množství averze k riziku mezi investory na trhu. Když investoři jsou méně riskovat, a proto jsou ochotni riskovat, akciový trh má tendenci stoupat. Podobně, měnových párů jako AUD/USD, NZD/USD a EUR/JPY bude také tendenci stoupat v této situaci, a páry, jako je USD/CAD, EUR/AUD a GBP/AUD bude mít tendenci klesat.

Na druhou stranu, když investoři hledají bezpečné útočiště, protože oni jsou stále více riskovat, akciový trh má tendenci klesat. V této situaci, měnových párů jako AUD/USD, NZD/USD a EUR/JPY bude také mají tendenci klesat, zatímco páry, jako je USD/CAD, EUR/AUD a GBP/AUD bude mít tendenci stoupat.

Rozvoj Mimo Obchodování na Trhu Systém

Jakmile obchodníci začnou být vědomi intermarket analýzy, většina z nich bude chtít vědět, jak začít obchodování s intermarket analýzy. Oni také obvykle chtějí vědět, jak aplikovat intermarket analýza v forex obchodování a jak vytvořit ziskové obchodování intermarket systém založený na této cenné informace.

Četné detaily se podílejí na vývoji a testování intermarket obchodování systému je nad rámec tohoto článku. Nicméně, jako výchozí bod, zájem o forex obchodník může naučit, jak vytvořit a používat grafy výkonu jako graf na Obrázku 1 výše, která je klíčovým intermarket analýzy nástroj. To jim umožní výzkum nových intermarket korelace a zajistit, aby ty tradiční, jsou stále relevantní.

Forex obchodníci by měli být také vědomi toho, typické vztahy mezi relativní měně, hodnocení a komoditním nebo akciovém trhu pohybů je uvedeno výše. Proto, když vidí, prudký pohyb na jednu stranu koreluje pár trzích v důsledku nějaké neočekávané události, které mohou rozumně očekávat odpovídající nárůst nebo pokles na druhé straně pár, v závislosti na tom, zda zavedené korelace je pozitivní nebo negativní.

Nejnovější články: