Základní Principy Dow Teorie Technické Analýzy

Mnoho z technické analýzy techniky běžně používají moderní den forex obchodníci měli své kořeny na počátku minulého století, a hlavní přispěvatel do technické analýzy, teorie byl známý burzovní obchodník jménem Charles H. Dow.

Možná již víte, Dow jako obchodník, který dal jeho jméno do Dow Jones Industrial Index, nebo akciový index DJIA, který je stále často používán jako akciový trh barometr v moderní éře.

Známý jako Charles Dow Teorie, nebo více jednoduše jako Dow Teorie, trh koncepty a metody analýzy historicky připsána na Dow byly do značné míry nahrazeny v běžné použití tím, že pozdější vývoj. Jeden z více populární mezi nimi je Elliott Wave Teorie, která byla vyvinuta r. n. Elliott stavět na a rozšířit některé základní analýzy trendů pojmy v Dow Teorie do celkové teorie psychologie trhu, a jak to ovlivňuje pohyby cen.

V následující části vysvětlíme Dow Teorie, diskutovat o jeho základní principy, předpoklady a aplikací, a popsat, jak forex obchodníci mohou používat Dow Teorie analyzovat měnovém trhu a činit informovanější obchodní rozhodnutí.

Co je Dow Teorie, a Jak se to stalo?

Dow Teorie původně vyvinula ze série redakčních článků, že akciový obchodník Charles H. Dow napsal pro publikaci v the Wall Street Journal v období od roku 1900 až do své smrti v roce 1902. Tyto články, na něž témata týkající se Dow názory na to, jak akciovém trhu, cenové pohyby se choval a jak to mělo důsledky pro převažující podnikatelské prostředí a jeho celkový zdravotní stav.

I když Dow nikdy dokončovací publikování v plném rozsahu jeho pohybu na trhu teorie, některé z jeho spolupracovníků a příznivců dále propracována a rozvíjet to, co on začal.

Některé z více pozoruhodných těchto literární přispěvatelů na Dow Teorii zahrnuty Robert Rhea, který publikoval "Dow Teorie" v roce 1932, a Richard Russell, který napsal "Dow Teorie Dnes", který vyšel v roce 1961.

Dow také původně formuloval Dow Jones Industrial Average nebo DJIA, stejně jako Dow Jones Rail Index, který se od té doby přišel být známý jako Dopravní Index, protože on si přál, aby je použít jako ukazatel současných obchodních podmínek v těch hospodářských odvětvích, jako součást své analýzy.

I když více moderní teorie tržní cenový pohyb do značné míry přijato své místo, Dow teorie byla revoluční v době, kdy to bylo představeno a je stále relevantní na dnešním finančním trhu obchodníků. Mnoho z dnes převládající tržní teorie byly původně založeno na Dow Teorii a používají podobné předpoklady pro odvození podobné závěry. Další části tohoto článku vám vysvětlí, co přesně základní předpoklady, které tvoří základ Dow Teorie.

Tři Základní Dow Teorie Předpokladů

Charles Dow navrhla tři základní předpoklady, nebo principy, na nichž jeho teorie tržní cena analýza je založena.

Všimněte si, že samotná povaha předpoklad znamená, že tyto navrhované tržní chování nemusí nutně pravdivé za všech tržních podmínek.

Tyto předpoklady nejsou fakta, ale jsou namísto zjednodušení skutečné tržní realitu, kterým čelí obchodníci, kteří mají tendenci držet pravdivé a mohou být použity k vytvoření teoretické důsledky, které, podle pořadí, může být použit k základní obchodní rozhodnutí.

V podstatě, tyto principy by měly být v ideálním případě považovat za obecné a zjednodušení zásad, které se zdají použít v mnoha případech při hodnocení chování na trhu, v níž se lidská psychologie hraje významnou roli při určování ceny. Se, že klíčový bod třeba poznamenat, diskuse o tyto tři klíčové Dow Teorie, předpoklady, může pokračovat, a oni jsou takto:

Tržní ceny se vyvíjejí ve třech formách současně. – První mezi tyto základní principy v Dow Teorie je, že pohyby pozorovány v tržní cenu, mají tendenci se vyvíjet ve třech formách, které se vyskytují současně, i když ne v náhodném módu. Tyto formy se nazývají primární, sekundární a menší cenové pohyby. Mít povědomí o existenci těchto forem znamená, že mohou být zaměstnáni tím, že obchodník nejprve definovat, co v současné podobě je, a pak obchod ve shodě s tržní trend, zatímco to se vyvíjí.

Cena slevami. – Druhou klíčovou součástí Dow Teorie, princip je běžně vyjádřen s jednoduchou frázi: "slevy všechny." Co to znamená je, že tržní cena, za kterou rovnováha kupujících a prodávajících existuje v rovnováze byla stanovena, teoreticky, tím, že čistý celkový účinek všech v současnosti dostupných informací pro účastníky trhu, která se zdá relevantní pro tuto cenu. Tyto informace by mohly zahrnovat základní ekonomické údaje, novinky, příběhy, geopolitické události, a všechny další informace, které by mohly být považovány za trh relevantní k jeho současné hodnocení cena, včetně emocionální stav obchodníci a riziko vzácných událostí, jako jsou přírodní katastrofy.

Tento důležitý předpoklad zejména má tendenci se rozpadat krátce, zatímco nové informace je asimilována trhu, jako okamžitě po vydání hlavní hospodářská číslo, které se podstatně liší od toho, co očekává konsensus analytiků trhu.

Jakmile nové informace se odráží v tržní ceně nebo "zlevněné", to zase má tendenci odrážet aktuální stav poznání a důvěry mezi účastníky trhu.

Historie se opakuje. – Třetí a poslední hlavní princip Dow Teorie lze vyjádřit stručně jako: "Historie se opakuje". Důsledkem tohoto předpokladu je, že obchodníci mohou používat techniky, které fungovaly velmi dobře v minulosti pro prognózování trhu k odhadu úrovně tržní ceny v budoucnu. Pohyby tržních cen, které byly pečlivě studoval přes události minulého století, nebo tak, a že informace jsou snadno dostupné pro obchodníky, pro ně, aby čerpat, když zvažuje pravděpodobný dopad budoucích událostí.

Tento princip by mohl prolomit, když dojde k události, která nemá v posledních historický precedent, a pro které předchozí dopad na trh, není proto k dispozici, které mají být studovány a aplikovány na současné události pro prediktivní účely.

Pochopení Dow Teorie a Analýzy Trendů

Jednou z nejdůležitějších částí Dow Teorie zahrnuje hodnocení a předpovídání směru trendu, který se vyvíjí v primární, sekundární a vedlejší trendy. Trendy v Dow Teorie odkazují na přetrvávající směrové pohyby tržních cen.

K určení trendu směrem, obchodník bude muset nejprve vědět, co definuje trend, který může být buď považováno up, nahoru nebo býčí trend, pokud je jeho celkový směr je vyšší, nebo dolů, dolů, nebo medvědí trend, pokud je jeho celkový směr je nižší.

To, co určuje vzestupný trend je řada vyšší tržní maxima nebo vrcholy viděl spolu s řadou vyšší tržní minima nebo minima. Naopak klesající trend má řadu nižší minima a nižší maxima. Každý pohyb ze dna na vrchol se nazývá rally, při každém pohybu z vrcholu do žlabu je tzv. sell-off.

Schematické diagramy na Obrázku 1 níže ilustrují obecné směrové chování směrem nahoru a dolů trendy, které jsou samy o sobě skládá z po sobě jdoucích rally a sell-off, nebo naopak.

Obrázek 1: Schematické diagramy znázorňující idealizovaný tři fáze nahoru a dolů trendy.

Dow je zvláštní forma analýzy trendů obvykle vyžaduje technický analytik nejprve určit směr na primárním trhu trend. Tento delší termín směrový pohyb má tendenci trvat mezi jedním a třemi roky, v době, i když to může poněkud lišit.

Další forma trend analýza vyžaduje analytik určit střední nebo střední trend, který se obecně pohybuje v opačném směru primárního trendu a je někdy odkazoval se na jako korekce na trhu. Tedy, v případě, že primární trend na konkrétním trhu je celkově vyšší, směr sekundární trend bude nižší.

Naopak, trhy s klesající primární trend ukáže směrem nahoru sekundární trendy.

Sekundární trend je kratší než primární trend a má tendenci trvat od tří týdnů až tři měsíce. Také, oprav vidět v tomto intermediate trend typu mají tendenci se pohybují v délce od jedné třetiny do dvou třetin primární trend je předchozí pohyb.

Poslední fáze považovány za v Dow Teorie je známa jako drobné trend. Trvání drobné trendy je nejkratší a má tendenci se prodloužit až na několik týdnů v trvání. Takové drobné trendy tvoří malé opravy vidět v rámci sekundární trend, a tak se obecně jít v opačném směru.

I když drobné trend není z největších obav pro většinu obchodníků, kteří používají Dow Teorie, koncepty, a často obsahuje značné množství spíše rozptylující hluk, to by měla být stále pozorována, zatímco pevně, aby se nezapomínalo na větší obrázek, který se skládá ze sekundární a primární trendy na trhu.

Tři Fáze Dow Teorie

Dalším důležitým základním aspektem Dow Teorie zahrnuje tři fáze, které na trh vstoupí v rámci každého primárního trendu.

V rámci rostoucí trend, jsou tyto fáze akumulace, účasti veřejnosti fáze, a fáze paniky. V sestupný trend, jsou tzv. distribuční fáze, účast veřejnosti fáze, a přebytek fáze.

Rostoucí trendy nebo býčí trh obecně se začíná s akumulační fáze, která je charakterizována vstupu na trh pro dobře informované investory, také někdy známý jako "chytré peníze", který smysl hodnoty na spodní nebo dolní bod obratu z trhu a začít se hromadit na obchodované aktivum levně. Tato fáze přichází právě po konci směrem dolů se pohybovat a má tendenci začít s cenou konsolidace období jako prodejní tlak slábne, následuje růst cen.

Účast veřejnosti fázi přichází další jako veřejné mínění o trhu zlepšuje spolu s vydáním příznivé základní informace. Tato fáze obvykle přichází po selhání trhu, aby lower low a lower high, takže na trhu zvrat se zdá být na místě. Více a více maloobchod, technické analytici a investoři začnou vstupovat na trh, často tlačí ceny výrazně vyšší ve směru trendu. Tato fáze obvykle trvá nejdéle a zvyšuje nejdále ze všech tří.

Přebytek fáze pak končí rostoucí trend jako nákupní zájem začne ubývat a dobrá zpráva začne věku, i když všichni investoři obvykle chtějí koupit tento trh na počátku této fáze.

Ke konci to chytré peníze se začne snižovat své pozice, často prodávat je nadšený a dokonce iracionální, maloobchodní kupující, který se dostává na trh pozdě. Ubývající trhu hybnost obvykle charakterizuje top z trhu, pokud tato závěrečná fáze směrem nahoru končí a začátek primární sestupný trend, pak začíná.

Následný klesající trend nebo medvědí trh začne s distribuční fáze, kde dobře informovaní obchodníci začnou prodávat své pozice do toho, co oni vidí jako překoupený trh, který může také vykazovat známky cena konsolidaci nebo ostrý vrchol, po kterém následoval pokles. Nový dolů trend může být znovu potvrdil předchozí trend neznamená vyšší high a vyšší low, což naznačuje, že trh obrácení došlo.

To má tendenci vést do další účasti veřejnosti fáze, která pak bere na trhu výrazně nižší, když se veřejnost dozví o změně směru trhu a obchodní podmínky vypadat méně příznivé. Maloobchodní prodejci početnější než kupujících, takže tržní cena klesá. Technické obchodníci často zvrátit jejich pozice v tomto bodě a jít krátké.

Sestupný trend pak uzavírá v panice fáze, kde prudký trhu prodávají-off, nebo havárie může probíhat velmi rychle, v extrémních případech. Na konci této fáze bývá charakterizován velmi negativní sentiment na trhu, negativní fundamentální informace, a značná převaha spekulativních krátkých pozic. V tomto bodě, celý cyklus začíná znovu jako chytré peníze znovu smysly hodnotu.

Použití Objem v Dow Teorie

Dow Teorie také zahrnuje použití několika klíčových ukazatelů. První je použití indexů. Například index Dow Jones Industrial Average by mohl být použit jako indikátor celkový směr trhu při obchodování na akciovém trhu.

Další klíčový ukazatel, používaný Dow byl zobchodovaný objem na trhu analyzovány. Objem obchodování může být použit k potvrzení platné cenové pohyby, stejně jako ignorovat rušivé pohyby cen, které by se konaly ve velmi řídce obchodovaných trzích, jako ty vyskytující se na hlavních svátcích, například.

V podstatě, pokud objem obchodů stoupá, jak tento trend pokračovat, pak to potvrzuje, a má tendenci podporovat trend je další pokračování. Naopak, když objem obchodů klesá trend pokračovat, pak se to nepodaří potvrdit trend a může to signalizovat, že změna trendu je v nedohlednu. To je vzhledem k tomu, že obchodní činnosti, jak je znázorněno tím, že objem obchodované, je už ne aktivně podporovat tento trend.

Jen nezapomeňte, aby v úvahu základní skutečnost, že většina peněz obchoduje, potřebuje být v pohybu spolu s tržní cena trend v pořadí pro to, aby i nadále.

Pomocí Dow Teorie, Koncepty v Forex Obchodování

Použití základní myšlenky obsažené v Dow Teorie v forex obchodování může být již obeznámeni s mnoha technických obchodníků s devizami, protože oni jsou základem mnoha stávajících známý obchodní techniky.

Pokud jste nový k obchodování, pak se stává obeznámeni s, a pak pomocí Dow Teorie, koncepty může opravdu pomoci vám vyhnout se některé z nejčastějších úskalí, které začínající obchodníci často spadají do, jako je nákup na topy a prodej v dna. V těchto případech, chytré peníze je již trading v opačném směru, aby se ubývající trend.

Jeden dobrý nápad může být k provedení analýzy trhu pomocí Dow Teorie přímo do vašeho obchodního plánu. To vám může pomoci vyhnout se účastní zvláště nebezpečné nadměrné nebo panika fáze, že trhy mají tendenci jít přes jen před hlavní trendu dochází.

Zatímco kratší termín obchodníky, jako spekulanti a obchodníci den nemusí najít Dow Teorie, zejména pro jejich potřeby, dlouhodobější měny obchodníci mohou skutečně mít prospěch z provedení důkladné tržní a Obchodní analýzy pomocí Dow Teorie, než stiskl spoušť při vstupu nebo opuštění pozice.

Co se týče moderní význam Dow Teorie v investiční situace se týká, jeden hlavní problém, většina drobných investorů je stále příliš nadšení na vrcholu trhu a příliš pesimistické na dně trhu. Mnohokrát to je vzhledem k informacím médií často šlehání investorů až do šílenství. Pochopení klíčové pojmy Dow Teorie může opravdu pomoci těchto investorů naučit obchodovat spolu s inteligentní peníze, místo toho, aby po davu během ubývajícího trhu pohybovat.

Nejnovější články: