Zlato Obchodování – Futures vs Forex vs Etf vs Fyzické

Zlato je nejvíce aktivně obchodovaných drahých kovů, s přibližně 125 miliard dolarů zlata s deriváty obchoduje denně po celém světě. Objem zrychlil za posledních 10 let, jako drobní investoři dostali více příležitostí a média obchodovat zlato.

Zatímco zlato deriváty byly přístupné po celá desetiletí, a fyzické zlato obchodování byl kolem po celá staletí, to bylo relativně nedávný rychlý růst spot gold obchodování, který přinesl mnoho nových spekulantů na tomto trhu.

Měřítkem pro spot zlato je Londýnská Mezibankovní sazba. Tento spotovém trhu se usadil dvakrát denně. Obchody, které jsou hlášeny, které jsou použité pro výpočet sazby, jsou vypořádány fyzicky zlato obchoduje, nicméně, většina obchodování se zlatem je finančně vypořádány na základě derivátových produktů. Vypořádány fyzicky zlato je proces vyměňovat zlato za AMERICKÉ dolary, zatímco finanční vypořádání zlata je výměna zisků a ztrát.

Proč Investoři, Instituce a Banky Obchodovat Zlato

Zlato se obchoduje investory z několika důvodů. Mnozí věří, že zlato je tvrdá měna, která může být použita k zajištění proti budoucí inflační očekávání. Zlato může být také použit jako zajištění proti znehodnocení měny. Většina zlata, které se obchoduje, se opírá o fyzické zlato, které se koná v trezorech po celém světě. Zlato, které se obchoduje prostřednictvím forex brokerů, je přes pult produktů jste ve skutečnosti nikdy převzít dodávku kovu.

Největší držitelé drahých kovů jsou globální centrální banky. Tyto instituce držet zlato jako tvrdé aktiv, a v méně rozvinutých zemích zlato může působit jako zajištění proti znehodnocení jejich papírové měny. Zlato aktivně obchoduje na mimoburzovním trhu a jeho cena v AMERICKÝCH dolarech za unci.

Historie Obchodování se Zlatem

AMERICKÝ dolar, v jeden čas, byla podpořena fyzické zlato. Během tohoto období, všechny banky po celém světě zapotřebí, aby zpět své měny zlatem, které vyžadovaly mechanismus obchodovat zlato.

Banky vyvinuté přes pult produkty, které napodobují futures trzích a umožnila výrobci prodat své zlato v určitém okamžiku v budoucnosti. Banky vytvořily zajišťovací mechanismus pro jejich klienty, který byl založen na úvěr jsou rozšířené, aby jejich zlato vyrábějící zákazníky. Tento proces je jako rezervu systému, který je používán dnes futures burzách.

Dnes, můžete spekulovat a obchod cena zlata s většinou renomovaných forex brokerů. Zlato se obchoduje jako měna a makléři vám nabízí rozpětí, a pákový efekt na zlato smluv. Pokud chcete držet své pozice, bude váš broker upravit cenu tak, aby odrážela forwardový kurz zlata, způsobem, který je jako rolling své měny.

Jak Obchodovat Zlato

Maloobchodní přístup k obchodování se zlatem má podstatně rozšířil a změnil za posledních deset let. Pojem non-deliverable forward učinil obchodování fyzicky dodaného výrobku, jednoduché a dosažitelné pro většinu drobných investorů. Jak si dokážete představit, je to mnohem obtížnější obchod zlaté cihly nebo zlaté mince, vzhledem k non-deliverable zlata.

Počátky obchodování se zlatem může být stopován zpátky do fyzického zlata obchodování, k němuž došlo po celá staletí. To se vyvinul do vytvoření futures trzích, což umožňuje obchodníkům, aby se pozice prostřednictvím organizované burze. To bylo obzvláště atraktivní pro producenty a reklamy, jak to jim umožnilo zamknout v cenách a zajištění jejich rizika.

Mnoho fyzického zlata, které se obchoduje na celém světě je v gold bar formát a drženy v trezorech. Tam jsou také zlaté mince, které jsou aktivně obchodovány po celém světě. Nejvíce tekuté zlato futures kontrakt se obchoduje na Chicago Mercantile Exchange. Zlato, které je dodáno do CME regulované trezoru, musí být na 99,9% čistý. Zlaté cihly jsou hodnoceny a jejich čistota je certifikován regulovaným subjektem.

Existují dva odlišné typy trezorů, které jsou často používány k ukládání zlata. Můžete mít vlastní vault, kde pouze vy nebo vámi určené osoby má přístup ke zlatu. To by byla umístěna na soukromé skladování trezoru nebo v určité bance.

Druhý typ trezoru je komerční trezoru byly vaše zlato může být buď samostatné, nebo spojení. Pokud vaše zlato se bude konat odděleně, bude umístěn v určité oblasti, ale nesmí být považovány za zastupitelné. Pokud vlastníte spojení gold účtu, to bude považovat za zastupitelné, kde jeden gold bar, který má specifické hmotnosti a čistoty je považován za stejný jako druhý. Pokud máte v plánu používat vaše zlato jako fyzická obchodování vozidla, pak smíchává účet je způsob, jak jít, protože náklady na ukládání zlata bude levnější než samostatný účet.

Zlata skladovací obchody jsou velmi populární a udržet své náklady nízké, je zásadní součástí obchodování fyzické zlaté pruty. Někteří investoři obchodní skladovací rozhodovat pomocí forwardové sazby zamknout v zisky. Například, pokud si můžete koupit fyzické zlato, a ukládat je a cena plus současná cena je nižší než cena na základě budoucích zlato (což se odráží v termínových trzích nebo předat ceny zlata), pak jste zavřený v arbitráži. Zprostředkování náklady je třeba začlenit do své původní ceny, aby si skutečné náklady vaší fyzické zlato.

Obchodování Zlata prostřednictvím Futures Trhu

Proces obchodování zlata on-line prostřednictvím futures trhu vyžaduje nákup konkrétní minimální hodnotu zlata na základě dostupných futures kontraktů. Obecně platí, že každá zlata futures kontrakt má 100 uncí zlata. Celková hodnota každý futures kontrakt je 100 uncí vynásobí se cena zlata za unci. S ceny zlata v blízkosti 1250 dolarů za unci, nominální hodnota futures kontraktu je blízko k $125,000. Futures kontrakty je možné zakoupit pomocí maržové dohody, která umožňuje investorům využívat pákový efekt, a to pouze po zlomek peněz potřebných k nákupu zlata.

Marže na futures se vypočítá váš broker. Většina futures makléřů postupujte podle pokynů výměny jsou jasné, díky. Maržové požadavky se mohou měnit v závislosti na podmínkách na trhu a volatility.

Minimální marže je obecně zlomek nominální hodnoty zakázky. Minimální marže působí k ochraně broker, a pokrýt ztráty z potenciálního velkorozměrových pohyb, který může nastat v nástroji.

Výměny se bude psát na úrovni marže, která je potřebná na jejich webové stránky. Například, na základě výše uvedených CME Group zlata rozpětí dat, udržovací marže potřebná k obchodu 1-gold-smlouvy na Chicago Mercantile Exchange, $4,200 dolarů. Všechny relevantní informace, které budete potřebovat, aby konkrétně určit, co jste obchodování jsou kotované na burze. To zahrnuje vypořádání, specifikace zakázky, jakož i objemu a otevřené zájem údajů.

Výměna bude popisovat limity na pozice, stejně jako, způsob vypořádání. Je-li urovnání výstup, pak, pokud budete držet smlouvy (dlouhé nebo krátké), a to prostřednictvím zúčtovací období vám bude povinen dodat nebo přijmout fyzické zlaté pruty, které jsou popsány ve třídě výměnou. Existují postupy vypořádání, které byste měli být vědomi, pokud můžete určit, že chcete obchodovat zlato fyzicky pomocí exchange. Gold futures obchodování je velmi tekutý, ale existují i jiné způsoby, které můžete získat expozici na trh se zlatem, které budeme diskutovat příště.

Obchodování Zlata na Spotovém Trhu Forex

Alternativní médium pro investory k zahájení pozice ve zlatě je pomocí čítače platformy. Na spotovém trhu forex se stal jedním z nejpopulárnějších způsobů, jak pro individuální investory obchodovat Zlato a Stříbro, drahé kovy. V těchto případech, investor není ve skutečnosti nákup nebo prodej fyzických drahých kovů, ale spíše získání expozice na změny v ceně daného nástroje.

Institucionální mimoburzovním trhu, poskytla rámec pro maloobchodní mimoburzovním obchodování. Zlato OTC obchodování je aktivní v bankovním prostoru, ale hedge fondy a penzijní fondy se také podílet na této aréně. Fx obchodování se zlatem byl vyvinut na pomoc oba producenti zlata a spotřebitele, spolu s centrálními bankami a komerčními bankami s cílem usnadnit obchod.

Zlato Obchoduje Jako Měny

Zlato je viděn mnoho jako kvazi-měna. Cena zlata je citován v AMERICKÝ dolar a obchoduje podobně jako měnového páru.

Obchodování zlata na forex trhu může být sledována na základě analýzy XAU/USD graf. Stejně jako ostatní měnové páry, při nákupu nebo prodeji zlata v určitém okamžiku v budoucnosti, budete platit nebo přijímat rozdíl v úrokových sazbách mezi zlatem a AMERICKÝM dolarem. Zlato úrokové křivky se nazývá zlato vpřed křivka nebo GOFO křivky. Tento úrokový diferenciál sahá od 2 dny, který je označován jako spotové ceny zlata, do 10 let nebo i více.

Ceny zlata krouží jako investor sentiment změny ve spojení s inflační očekávání, stejně jako sílu amerického dolaru. Inflace sama o sobě je představa, že jako hodnotu koše zboží nebo služby, zvýšení hodnoty, snižuje diskreční kupní sílu spotřebitelů. Nejpozoruhodnější druhy inflační aktiva jsou potraviny, kovy a cen energie, které jsou obecně vyloučeny z jádrová inflace uvádí Federální Rezervní systém. Hromadné jádrové inflace zahrnuje nájemné, ceny bydlení, a náklady na pracovní sílu.

Na obranu proti rostoucí inflační očekávání, investoři mohou koupit tvrdé aktiv, které by mohly vyšplhat hodnoty v míře, která je větší než inflace. Nejčastější aktiva, které se používá k ochraně portfolia investora proti rostoucí inflaci, je zlato.

Výhody Obchodování s Forex Broker

Pokud budete obchodovat zlato prostřednictvím spotovém trhu forex, můžete si koupit konkrétní peněžní částku zlata, na rozdíl od minimální hodnoty zakázky na trhu futures. Například, když si chcete koupit zlata přes forex trhu, můžete si koupit určitou peněžní částku oproti přijít na to, jak moc 100 uncí zlata bude stát vás k nákupu na trhu s futures. Někteří makléři mají zvláštní smlouvu velikostí, ale obvykle poskytují vám s možnostmi, které vám umožní spravovat vaše počáteční náklady.

Forex makléři vám poskytne maržové požadavky, a v mnoha okolnosti, kapitál potřebný k otevření a obchodní účet může být minimální. Existuje široká škála forex makléři, které vám umožní otevřít si účet a obchodovat zlato s vkladů tak nízké, jak $100.

Forex makléři mají také nepřeberné množství nástrojů, které můžete použít ke spuštění obchodování zlata. To zahrnuje zlato grafy, které vám pomohou určit budoucí směr vývoje ceny. Provádění technické analýzy na zlatý symbol v forex XAU/USD je podobný jinému typu měnového páru analýzy.

Navíc, většina makléřů nabídnout finanční kalendáře, a mobilních platforem, které vám umožní obchodovat, když jste na cestách.

Pomocí burzovně Obchodovaných Fondů (ETFs) Obchodovat Zlato

Můžete také obchodovat zlato pomocí exchange trade funds, běžně označované jako Etf.

Na SPRD Gold Akcie ETF (GLD) by být dobrou volbou, vzhledem k jeho hluboké likvidity. Gold Etf obchodu, jako jsou akcie a poskytují snadný přístup pro retailové investory, kteří chtějí spekulovat na ceny zlata. Vytvoření Gold ETF se zvýšila likvidita zlata, a zvýšil objem zlata obchoduje po celém světě. American Stock Exchange (AMEX) je primární obchodní výměny za Zlato ETF.

Gold ETF mohou obsahovat majetek, který může obsahovat zlato futures a fyzického zlata. Ale buďte opatrní při vybírání určitých gold Etf, jak mohou být produkty, které vlastní zlaté těžební společnosti, takže vaše expozice je více zaměřen na hodnotu těžební společnosti, spíše než přímo s hodnotou zlata.

Shrnutí

Zlato je nejvíce aktivně obchodovaných drahých kovů a za posledních 10 let, obchodování se zlatem se stala ještě více populární a široce dostupné. Zatímco někteří investoři se zajímají o obchodování fyzického zlata a skladování, další investoři jsou více zajímají o spekulovat na ceny zlata prostřednictvím futures, spot forex nebo akciový trh.

Gold futures kontrakty a institucionální mimoburzovním obchodování se ukázal jako mechanismus pro zlato výrobců k zajištění jejich rizikové expozice. Centrální banky i komerční banky byly největšími držiteli fyzického zlata, a jsou přirozenými protějšky na producenti zlata.

Futures kontrakty jsou fyzicky a finančně vypořádány. Pokud jste obchod fyzické dodáno futures kontrakt, jste povinni dodat nebo převzít dodávku objem zlata je uvedeno na futures kontrakt na vypršení smlouvy.

Futures kontrakty vyžadují vklad rozpětí, které je stanoveno podle vašeho makléře, který musí dodržovat burzovní pravidla pro minimální rozpětí. Makléři mohou účtovat vyšší marže, než je minimum stanovené výměny, ale ne méně.

Kromě futures jsou nyní fondů obchodovaných na burze, že drobní investoři mohou využít obchodovat zlato. Mnohé z těchto fondů držet zlaté pruty nebo tyče v důvěru, a cena ETF odráží hodnotu. ETF je obchod jako akcie, ale mají omezenou likviditu, když trh je uzavřen.

Poslední, ale ne nejméně, můžete zvážit obchodování spot zlato pomocí forex broker. Forex brokeři nabízejí robustní rozpětí úrovní a vám umožní obchodovat konkrétní dolarů nominální hodnoty. Obecně platí, že forex makléři nabídnout produkt, který je spojen s londýnskou Mezibankovní sazbu, která není fyzicky dodáno.

Nejnovější články: